# Pembiayaan Piutang Usaha: Definisi dan Struktur *English: What Is Accounts Receivable Financing? Definition and Structuring* > Pelajari pembiayaan piutang usaha (AR financing), cara kerjanya, struktur aset sale vs. pinjaman, dan kelebihan kekurangannya. **Definisi:** Pembiayaan piutang usaha adalah pengaturan pembiayaan di mana perusahaan menerima modal berdasarkan sebagian dari piutang usahanya. **URL:** https://invespedia.belajarforex.co.id/a/accountsreceivablefinancing --- ## Apa Itu Pembiayaan Piutang Usaha? Pembiayaan piutang usaha (AR financing) adalah jenis pengaturan pembiayaan di mana perusahaan menerima modal terkait dengan sebagian dari piutang usahanya. Perjanjian pembiayaan piutang usaha dapat disusun dalam berbagai cara, biasanya berdasarkan penjualan aset atau pinjaman. ## Memahami Pembiayaan Piutang Usaha Pembiayaan piutang usaha adalah perjanjian yang melibatkan pokok modal terkait dengan piutang usaha perusahaan. Piutang usaha adalah aset yang setara dengan saldo terutang dari faktur yang ditagihkan kepada pelanggan tetapi belum dibayar. Piutang usaha dilaporkan di neraca perusahaan sebagai aset, biasanya aset lancar dengan pembayaran faktur yang diperlukan dalam satu tahun. Piutang usaha adalah salah satu jenis aset likuid yang dipertimbangkan saat mengidentifikasi dan menghitung rasio cepat perusahaan yang menganalisis aset paling likuidnya: Rasio Cepat = (Setara Kas + Sekuritas yang Dapat Diperdagangkan + Piutang Usaha Jatuh Tempo dalam Satu Tahun) / Liabilitas Lancar Oleh karena itu, baik secara internal maupun eksternal, piutang usaha dianggap sebagai aset yang sangat likuid yang berarti nilai teoretis bagi pemberi pinjaman dan pemodal. Banyak perusahaan mungkin melihat piutang usaha sebagai beban karena aset tersebut diharapkan dibayar tetapi memerlukan penagihan dan tidak dapat segera diubah menjadi kas. Dengan demikian, bisnis pembiayaan piutang usaha berkembang pesat karena masalah likuiditas dan bisnis ini. Selain itu, pemodal eksternal telah masuk untuk memenuhi kebutuhan ini. Proses pembiayaan piutang usaha sering dikenal sebagai factoring dan perusahaan yang fokus pada hal ini dapat disebut perusahaan factoring. Perusahaan factoring terbaik biasanya akan fokus secara substansial pada bisnis pembiayaan piutang usaha, tetapi factoring secara umum dapat menjadi produk dari pemodal mana pun. Pemodal mungkin bersedia menyusun perjanjian pembiayaan piutang usaha dalam berbagai cara dengan berbagai ketentuan potensial. ### Poin Penting ## Struktur Pembiayaan piutang usaha menjadi lebih umum dengan pengembangan dan integrasi teknologi baru yang membantu menghubungkan catatan piutang usaha bisnis dengan platform pembiayaan piutang usaha. Secara umum, pembiayaan piutang usaha mungkin sedikit lebih mudah diperoleh oleh bisnis daripada jenis pembiayaan modal lainnya. Hal ini terutama berlaku untuk bisnis kecil yang mudah memenuhi kriteria pembiayaan piutang usaha atau untuk bisnis besar yang dapat dengan mudah mengintegrasikan solusi teknologi. Secara keseluruhan, ada beberapa jenis struktur pembiayaan piutang usaha yang luas. **Penjualan Aset** Pembiayaan piutang usaha biasanya disusun sebagai penjualan aset. Dalam jenis perjanjian ini, perusahaan menjual piutang usahanya kepada pemodal. Metode ini bisa mirip dengan menjual sebagian pinjaman yang sering dilakukan oleh bank. Bisnis menerima modal sebagai aset kas yang menggantikan nilai piutang usaha di neraca. Bisnis juga mungkin perlu melakukan write-off untuk saldo yang tidak dibiayai yang akan bervariasi tergantung pada rasio pokok terhadap nilai yang disepakati dalam kesepakatan. Bergantung pada ketentuan, pemodal dapat membayar hingga 90% dari nilai faktur yang terutang. Jenis pembiayaan ini juga dapat dilakukan dengan menghubungkan catatan piutang usaha dengan pemodal piutang usaha. Sebagian besar platform perusahaan factoring kompatibel dengan sistem pembukuan bisnis kecil populer seperti Quickbooks. Menghubungkan melalui teknologi membantu menciptakan kenyamanan bagi bisnis, memungkinkan mereka untuk berpotensi menjual faktur individual saat dicatat, menerima modal segera dari platform factoring. Dengan penjualan aset, pemodal mengambil alih faktur piutang usaha dan bertanggung jawab atas penagihan. Dalam beberapa kasus, pemodal juga dapat memberikan debit tunai secara retroaktif jika faktur telah sepenuhnya tertagih. Sebagian besar perusahaan factoring tidak akan mencari untuk membeli piutang yang gagal bayar, melainkan fokus pada piutang jangka pendek. Secara keseluruhan, membeli aset dari perusahaan mentransfer risiko gagal bayar yang terkait dengan piutang usaha ke perusahaan pembiayaan, yang ingin diminimalkan oleh perusahaan factoring. Dalam struktur penjualan aset, perusahaan factoring menghasilkan uang dari selisih pokok terhadap nilai. Perusahaan factoring juga mengenakan biaya yang membuat factoring lebih menguntungkan bagi pemodal. BlueVine adalah salah satu perusahaan factoring terkemuka dalam bisnis pembiayaan piutang usaha. Mereka menawarkan beberapa opsi pembiayaan terkait piutang usaha termasuk penjualan aset. Perusahaan dapat terhubung ke beberapa program perangkat lunak akuntansi termasuk QuickBooks, Xero, dan Freshbooks. Untuk penjualan aset, mereka membayar sekitar 90% dari nilai piutang dan akan membayar sisanya dikurangi biaya setelah faktur dibayar penuh. **Pinjaman** Pembiayaan piutang usaha juga dapat disusun sebagai perjanjian pinjaman. Pinjaman dapat disusun dalam berbagai cara berdasarkan pemodal. Salah satu keuntungan terbesar dari pinjaman adalah piutang usaha tidak dijual. Perusahaan hanya mendapatkan uang muka berdasarkan saldo piutang usaha. Pinjaman dapat tidak dijamin atau dijamin dengan faktur sebagai jaminan. Dengan pinjaman piutang usaha, bisnis harus membayar kembali. Perusahaan seperti Fundbox, menawarkan pinjaman piutang usaha dan jalur kredit berdasarkan saldo piutang usaha. Jika disetujui, Fundbox dapat memajukan 100% dari saldo piutang usaha. Bisnis kemudian harus membayar kembali saldo dari waktu ke waktu, biasanya dengan bunga dan biaya tertentu. Perusahaan pinjaman piutang usaha juga mendapat manfaat dari keunggulan penautan sistem. Menghubungkan ke catatan piutang usaha perusahaan melalui sistem seperti QuickBooks, Xero, dan Freshbooks, dapat memungkinkan uang muka segera terhadap faktur individual atau pengelolaan batas jalur kredit secara keseluruhan. ## Underwriting Perusahaan factoring mempertimbangkan beberapa elemen saat menentukan apakah akan memasukkan perusahaan ke dalam platform factoring mereka. Selain itu, ketentuan setiap kesepakatan dan berapa banyak yang ditawarkan terkait dengan saldo piutang usaha akan bervariasi. Piutang usaha yang terutang oleh perusahaan besar atau korporasi mungkin lebih berharga daripada faktur yang terutang oleh perusahaan kecil atau individu. Demikian pula, faktur yang lebih baru biasanya lebih disukai daripada faktur yang lebih lama. Biasanya, usia piutang akan sangat memengaruhi ketentuan perjanjian pembiayaan dengan piutang jangka pendek yang mengarah pada ketentuan yang lebih baik dan piutang jangka panjang atau tertunggak yang berpotensi mengarah pada jumlah pembiayaan yang lebih rendah dan rasio pokok terhadap nilai yang lebih rendah. ## Kelebihan dan Kekurangan Pembiayaan piutang usaha memungkinkan perusahaan untuk mendapatkan akses instan ke kas tanpa melalui banyak proses atau menunggu lama yang terkait dengan mendapatkan pinjaman bisnis. Ketika perusahaan menggunakan piutang usahanya untuk penjualan aset, ia tidak perlu khawatir tentang jadwal pembayaran. Ketika perusahaan menjual piutang usahanya, ia juga tidak perlu khawatir tentang penagihan piutang usaha. Ketika perusahaan menerima pinjaman factoring, ia mungkin dapat memperoleh 100% dari nilainya segera. Meskipun pembiayaan piutang usaha menawarkan sejumlah keuntungan yang beragam, ia juga dapat membawa konotasi negatif. Khususnya, pembiayaan piutang usaha bisa lebih mahal daripada pembiayaan melalui pemberi pinjaman tradisional, terutama bagi perusahaan yang dianggap memiliki kredit buruk. Bisnis mungkin kehilangan uang dari selisih yang dibayarkan untuk piutang usaha dalam penjualan aset. Dengan struktur pinjaman, biaya bunga mungkin tinggi atau mungkin jauh lebih besar daripada jumlah diskon atau write-off gagal bayar. ## FAQ **Apa itu piutang usaha?** Piutang usaha adalah aset yang setara dengan saldo terutang dari faktur yang ditagihkan kepada pelanggan tetapi belum dibayar. **Bagaimana cara kerja pembiayaan piutang usaha?** Pembiayaan piutang usaha bekerja dengan cara perusahaan mendapatkan modal berdasarkan sebagian dari piutang usahanya, baik melalui penjualan aset piutang usaha atau sebagai pinjaman. **Apa perbedaan antara penjualan aset dan pinjaman dalam pembiayaan piutang usaha?** Dalam penjualan aset, perusahaan menjual piutang usahanya kepada pemodal dan pemodal bertanggung jawab atas penagihan. Dalam pinjaman, perusahaan mendapatkan uang muka berdasarkan piutang usahanya dan tetap bertanggung jawab atas pembayaran kembali. **Siapa yang biasanya menggunakan pembiayaan piutang usaha?** Bisnis, terutama bisnis kecil yang membutuhkan modal kerja cepat, sering menggunakan pembiayaan piutang usaha karena lebih mudah diperoleh daripada pinjaman tradisional. **Apa saja kelebihan pembiayaan piutang usaha?** Kelebihannya meliputi akses cepat ke kas, tidak perlu khawatir tentang jadwal pembayaran atau penagihan piutang usaha (dalam kasus penjualan aset), dan potensi mendapatkan 100% nilai piutang usaha.