# Pengembalian Tahunan: Definisi dan Contoh Perhitungan *English: What Is Annual Return? Definition and Example Calculation* > Pelajari apa itu pengembalian tahunan, cara menghitungnya untuk berbagai aset, dan pentingnya dalam investasi. **Definisi:** Pengembalian tahunan adalah persentase keuntungan atau kerugian yang dihasilkan oleh suatu investasi selama periode satu tahun, diukur terhadap nilai awal investasi. **URL:** https://invespedia.belajarforex.co.id/a/annual_return --- ## Apa Itu Pengembalian Tahunan? Pengembalian tahunan adalah imbal hasil yang diberikan suatu investasi dari waktu ke waktu. Ini dinyatakan sebagai persentase tahunan yang tertimbang waktu. Sumber imbal hasil dapat mencakup dividen, pengembalian modal, dan apresiasi modal. Tingkat pengembalian tahunan diukur terhadap jumlah awal investasi dan mewakili rata-rata geometris, bukan rata-rata aritmatika sederhana. ### Poin Penting Getty Images / Oscar Wong ## Cara Kerja Pengembalian Tahunan Pengembalian tahunan dapat dihitung untuk berbagai aset termasuk saham, obligasi, reksa dana, komoditas, dan beberapa jenis derivatif. Ini adalah metode standar untuk membandingkan kinerja investasi yang likuid. Proses ini merupakan metode yang lebih disukai, dianggap lebih akurat daripada pengembalian sederhana karena mencakup penyesuaian untuk bunga majemuk. Kelas aset yang berbeda cenderung memiliki strata pengembalian tahunan yang berbeda. ## Pengembalian Tahunan pada Saham Pengembalian tahunan menyatakan peningkatan nilai saham selama periode yang ditentukan. Informasi mengenai harga saham saat ini dan harga saat pembelian diperlukan untuk menghitungnya. Harga pembelian harus disesuaikan jika terjadi stock split. Persentase pengembalian sederhana dihitung terlebih dahulu ketika harga ditentukan, dan angka tersebut akhirnya diannualisasi. Pengembalian sederhana adalah harga saat ini dikurangi harga pembelian dibagi dengan harga pembelian. ## Contoh Perhitungan Pengembalian Tahunan CAGR = ( ( Nilai Akhir / Nilai Awal ) ^ ( 1 / Tahun ) ) - 1 di mana: CAGR = compound annual growth rate Tahun = periode kepemilikan, dalam tahun Misalkan seorang investor membeli saham seharga $20 pada 1 Januari 2024. Investor kemudian menjual saham tersebut pada 1 Januari 2029 seharga $35 dan merealisasikan keuntungan sebesar $15. Investor juga menerima total $2 dividen selama periode kepemilikan lima tahun. Total pengembalian investor selama lima tahun adalah $17, atau 85% dari investasi awal (17/20). Pengembalian tahunan yang diperlukan untuk mencapai 85% selama lima tahun mengikuti rumus compound annual growth rate (CAGR): ( ( 37 / 20 ) ^ ( 1 / 5 ) ) - 1 = 13,1% pengembalian tahunan Pengembalian tahunan bervariasi dari rata-rata biasa dan menunjukkan keuntungan atau kerugian riil pada suatu investasi serta kesulitan dalam memulihkan kerugian. Kehilangan 50% dari investasi awal memerlukan keuntungan 100% di tahun berikutnya untuk menutupi selisihnya. Pengembalian tahunan membantu meratakan hasil investasi untuk perbandingan yang lebih baik karena perbedaan besar dalam keuntungan dan kerugian yang dapat terjadi. ### Penting Statistik pengembalian tahunan sering dikutip dalam materi promosi untuk reksa dana, ETF, dan sekuritas individu lainnya. ## Pengembalian Tahunan pada 401(k) Perhitungan berbeda ketika Anda menentukan pengembalian tahunan 401(k) selama tahun tertentu. Total pengembalian harus dihitung terlebih dahulu. Nilai awal untuk periode yang ditinjau diperlukan bersama dengan nilai akhir. Setiap kontribusi ke rekening selama periode yang bersangkutan harus dikurangi dari nilai akhir sebelum melakukan perhitungan. Nilai akhir yang disesuaikan dibagi dengan saldo awal setelah nilai akhir yang disesuaikan ditentukan. Kurangi 1 dari hasilnya dan kalikan jumlah tersebut dengan 100 untuk menentukan persentase total pengembalian. ## Ukuran Pengembalian Lainnya Ukuran pengembalian umum lainnya mungkin merupakan perpanjangan dari metode pengembalian dasar. Ini termasuk penyesuaian untuk periode diskrit atau kontinu, yang membantu untuk perhitungan bunga majemuk yang lebih akurat selama periode yang lebih lama dan dalam aplikasi pasar keuangan tertentu. Manajer aset umumnya menggunakan tingkat pengembalian yang tertimbang uang (money-weighted) dan tertimbang waktu (time-weighted) untuk mengukur kinerja atau tingkat pengembalian portofolio investasi. Tingkat pengembalian yang tertimbang uang berfokus pada arus kas, tetapi tingkat pengembalian yang tertimbang waktu melihat tingkat pertumbuhan majemuk portofolio. ## Apa Itu Formula Modified Dietz? Formula Modified Dietz adalah metode perhitungan pengembalian tahunan yang memperhitungkan arus kas Anda. Ini menghitung bunga majemuk atas setiap periode. ## Apakah Ada Cara Lain untuk Menghitung Pengembalian Tahunan? Anda dapat menghitung tingkat pengembalian Anda per bulan lalu mengalikannya dengan 12 untuk mendapatkan tingkat pengembalian tahunan Anda. Berbagai kalkulator tersedia secara online untuk melakukan perhitungan tersebut. ## Bagaimana Cara Menghitung Total Pengembalian Investasi Saya? Hitung return on investment (ROI) Anda dengan mengurangi biaya awal investasi Anda dari nilai akhirnya. Bagi hasilnya dengan total biaya investasi, termasuk biaya, komisi, dan mark-up. Kalikan hasil ini dengan 100 untuk mendapatkan persentase. ## Kesimpulan Menghitung pengembalian tahunan memberi tahu Anda berapa banyak yang Anda peroleh atau rugikan pada investasi tertentu dari tahun ke tahun. Ini bisa menjadi komponen penting ketika Anda menempatkan uang Anda di suatu tempat untuk melihatnya tumbuh, seperti di saham, obligasi, atau reksa dana. Ini membandingkan kinerja dengan likuiditas. Bicaralah dengan seorang profesional jika Anda tidak yakin apakah Anda menghitung dengan benar sehingga Anda dapat merencanakan langkah selanjutnya. ## FAQ **Apa saja sumber pengembalian tahunan?** Sumber pengembalian tahunan dapat mencakup dividen, pengembalian modal, dan apresiasi modal. **Mengapa pengembalian tahunan lebih akurat daripada pengembalian sederhana?** Pengembalian tahunan lebih akurat karena mencakup penyesuaian untuk bunga majemuk, yang tidak ada dalam pengembalian sederhana. **Bagaimana cara menghitung pengembalian tahunan untuk 401(k)?** Untuk menghitung pengembalian tahunan 401(k), pertama hitung total pengembalian dengan mengurangi kontribusi dari nilai akhir, lalu bagi dengan nilai awal, kurangi 1, dan kalikan 100. **Apa itu Formula Modified Dietz?** Formula Modified Dietz adalah metode perhitungan pengembalian tahunan yang memperhitungkan arus kas dan menghitung bunga majemuk per periode. **Bagaimana cara menghitung total pengembalian investasi (ROI)?** Untuk menghitung ROI, kurangi biaya awal investasi dari nilai akhirnya, bagi hasilnya dengan total biaya investasi (termasuk biaya), dan kalikan 100 untuk mendapatkan persentase.