# Panduan Anuitas: Apa Itu dan Cara Kerjanya *English: Guide to Annuities: What They Are and How They Work* > Pelajari tentang anuitas, kontrak asuransi yang memberikan aliran pendapatan tetap atau variabel untuk pensiun. Pahami jenis, fase, dan pertimbangan penting. **Definisi:** Anuitas adalah kontrak yang diterbitkan oleh perusahaan asuransi yang memberikan aliran pendapatan tetap atau variabel kepada pembeli, baik segera maupun di masa depan, sebagai imbalan atas premi yang telah dibayarkan. **URL:** https://invespedia.belajarforex.co.id/a/annuity --- ## Panduan Anuitas: Apa Itu dan Cara Kerjanya ### Poin Penting Anuitas adalah kontrak yang diterbitkan dan didistribusikan oleh perusahaan asuransi dan dibeli oleh individu. Perusahaan asuransi membayar aliran pendapatan tetap atau variabel kepada pembeli, dimulai segera atau di masa depan, sebagai imbalan atas premi yang telah mereka bayarkan. Ini berbeda dengan polis asuransi jiwa yang hanya membayar manfaat ketika tertanggung meninggal. Orang berinvestasi atau membeli anuitas dengan melakukan pembayaran premi bulanan atau pembayaran sekaligus (lump-sum). Lembaga yang memegang menerbitkan aliran pembayaran untuk jangka waktu tertentu atau selama sisa hidup pemegang anuitas (annuitant). Anuitas terutama digunakan untuk tujuan pendapatan pensiun. Anuitas dapat membantu individu mengatasi risiko hidup lebih lama dari tabungan mereka. Investopedia / Ryan Oakley ## Cara Kerja Anuitas: Fase Akumulasi vs. Pembayaran ### Tujuan Anuitas dirancang untuk memberikan arus kas yang stabil bagi orang-orang selama tahun-tahun pensiun mereka untuk mengurangi ketakutan kehabisan aset. Namun, aset ini mungkin tidak cukup untuk mempertahankan standar hidup mereka, sehingga beberapa investor mungkin beralih ke perusahaan asuransi atau lembaga keuangan lain untuk membeli kontrak anuitas. Produk keuangan ini cocok untuk investor, yang dikenal sebagai pemegang anuitas (annuitants), yang menginginkan pendapatan pensiun yang stabil dan terjamin. Kas yang diinvestasikan tidak likuid dan dikenakan penalti penarikan, sehingga biasanya tidak direkomendasikan untuk orang muda atau siapa pun yang membutuhkan akses cepat ke uang mereka. ### Fase Anuitas memiliki fase yang berbeda: ### Anuitas Segera vs. Tunda: Memilih Waktu Anda Anuitas bisa segera atau tunda. Anuitas segera dibeli dengan pembayaran sekaligus, dan pemegang anuitas menerima distribusi setahun kemudian. Ini ideal bagi siapa saja yang memiliki sejumlah besar uang sekaligus, seperti penyelesaian atau kemenangan lotre, dan yang lebih memilih untuk menukar uang tersebut dengan arus kas di masa depan. Anuitas tunda disusun untuk tumbuh secara tangguh pajak dan memberikan pemegang anuitas dengan pendapatan terjamin yang dimulai pada tanggal yang mereka tentukan. ### Regulasi Anuitas variabel diatur oleh Securities and Exchange Commission (SEC) dan komisaris asuransi negara bagian. Anuitas tetap bukanlah sekuritas, sehingga hanya diatur oleh komisaris asuransi negara bagian. Anuitas terindeks biasanya diatur oleh komisaris asuransi negara bagian. Anuitas ini juga diatur oleh SEC jika terdaftar sebagai sekuritas. Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) juga mengatur anuitas terindeks variabel dan terdaftar. Agen atau broker yang menjual anuitas harus memiliki lisensi asuransi jiwa yang dikeluarkan negara bagian serta lisensi sekuritas untuk anuitas variabel. Agen atau broker ini biasanya mendapatkan komisi berdasarkan nilai nominal kontrak anuitas. ### Penting Anuitas sering kali datang dengan pertimbangan pajak yang rumit, jadi penting untuk memahami cara kerjanya. Konsultasikan dengan profesional sebelum Anda membeli kontrak anuitas. ## Pertimbangan Lain ### Periode Penyerahan dan Penarikan Anuitas biasanya memiliki periode penyerahan (surrender period), yang dapat berlangsung selama beberapa tahun. Selama periode ini, pemegang anuitas tidak dapat menarik dana tanpa membayar biaya penyerahan atau denda. Investor harus mempertimbangkan kebutuhan keuangan mereka selama waktu ini. Jika ada acara besar yang akan datang, seperti pernikahan, yang membutuhkan sejumlah besar uang tunai, mungkin ada baiknya untuk mengevaluasi apakah mereka mampu melakukan pembayaran anuitas yang diperlukan. Banyak perusahaan asuransi mengizinkan Anda menarik hingga 10% dari nilai akun Anda tanpa biaya penyerahan. Namun, Anda mungkin dikenakan denda jika menarik lebih dari itu, bahkan jika periode penyerahan telah berakhir. Implikasi pajak juga dapat timbul untuk penarikan yang dilakukan sebelum usia 59½. Beberapa pemegang anuitas yang kesulitan mungkin menjual pembayaran anuitas mereka karena potensi biaya penarikan yang tinggi. Ini seperti meminjam terhadap aliran pendapatan lainnya. Sebagai imbalannya, pemegang anuitas menerima sejumlah uang sekaligus dan melepaskan hak mereka atas sebagian atau seluruh pembayaran anuitas di masa depan. ### Penambah Pendapatan (Income Riders) Kontrak juga memiliki penambah pendapatan yang memastikan pendapatan tetap setelah anuitas mulai berlaku. Investor harus mengajukan dua pertanyaan ketika mempertimbangkan penambah pendapatan: Individu yang berinvestasi dalam anuitas tidak dapat hidup lebih lama dari aliran pendapatan mereka, dan ini melindungi dari risiko umur panjang. Produk ini sesuai asalkan pembeli memahami bahwa mereka menukar sejumlah uang tunai yang likuid dengan serangkaian arus kas yang terjamin. Beberapa pembeli berharap untuk mencairkan anuitas di masa depan dengan keuntungan, tetapi ini bukanlah tujuan penggunaan produk tersebut. ### Fakta Cepat Pensiun manfaat pasti (defined benefit pensions) dan Jaminan Sosial adalah dua contoh anuitas seumur hidup terjamin yang membayar pensiunan arus kas yang stabil sampai mereka meninggal. ## Anuitas dalam Rencana Pensiun Tempat Kerja Anuitas dapat menjadi bagian yang bermanfaat dari rencana pensiun, tetapi anuitas adalah instrumen keuangan yang kompleks. Banyak perusahaan tidak menawarkannya sebagai bagian dari portofolio pensiun karyawan karena hal ini. Pengesahan Setting Every Community Up for Retirement Enhancement (SECURE) Act, yang ditandatangani menjadi undang-undang oleh Presiden Donald Trump pada tahun 2019, melonggarkan aturan. Perusahaan memiliki lebih banyak fleksibilitas dalam memilih penyedia anuitas dan dapat memasukkan opsi anuitas dalam rencana 401(k) atau 403(b). Pelonggaran aturan ini dapat menghasilkan lebih banyak investasi yang dilakukan oleh karyawan yang memenuhi syarat dalam anuitas. ## Jenis Anuitas: Tetap, Variabel, Terindeks, Segera & Tunda Anuitas dapat disusun sesuai dengan berbagai detail dan faktor, seperti jangka waktu pembayaran dari anuitas yang dapat dijamin terus berlanjut. Anuitas dapat dibuat sehingga pembayaran terus berlanjut selama pemegang anuitas atau pasangannya masih hidup jika manfaat kelangsungan hidup (survivorship benefit) dipilih. Anuitas juga dapat membayar dana untuk jangka waktu tetap, seperti 20 tahun, terlepas dari berapa lama pemegang anuitas hidup. ### Anuitas Segera dan Tunda Anuitas dapat mulai membayar segera setelah setoran sejumlah uang sekaligus, atau dapat disusun untuk manfaat yang ditunda. Anuitas pembayaran segera mulai membayar ketika pemegang anuitas menyetor sejumlah uang sekaligus. Dalam anuitas pendapatan tunda, klien menentukan usia di mana mereka ingin mulai menerima pembayaran dari perusahaan asuransi. Anuitas mungkin atau mungkin tidak dapat memulihkan sebagian dari pokok yang diinvestasikan dalam akun, tergantung pada jenis anuitas yang Anda pilih. Tidak ada pengembalian pokok dalam kasus pembayaran seumur hidup yang lurus. Pembayaran hanya berlanjut sampai penerima meninggal. Penerima atau ahli warisnya dapat menerima pengembalian pokok yang tersisa jika anuitas diatur untuk jangka waktu tetap. ### Tetap vs. Variabel vs. Terindeks: Anuitas Mana yang Sesuai dengan Tujuan Anda? Anuitas umumnya dapat disusun sebagai tetap, variabel, atau terindeks: Anuitas variabel membawa risiko pasar dan potensi kehilangan pokok, tetapi penambah dan fitur dapat ditambahkan, biasanya dengan biaya. Ini memungkinkan mereka berfungsi sebagai anuitas gabungan tetap-variabel. Pemilik kontrak dapat memperoleh manfaat dari potensi portofolio yang meningkat sambil menikmati perlindungan dari manfaat penarikan minimum seumur hidup yang terjamin jika portofolio turun nilainya. Penambah lain dapat dibeli untuk menambahkan manfaat kematian ke perjanjian atau untuk mempercepat pembayaran jika pemegang anuitas didiagnosis dengan penyakit terminal. Penambah biaya hidup akan menyesuaikan arus kas dasar tahunan untuk inflasi agar sesuai dengan perubahan indeks harga konsumen (CPI). ## Kritik terhadap Anuitas Salah satu kritik terhadap anuitas adalah bahwa anuitas tidak likuid. Setoran biasanya terkunci untuk jangka waktu yang lama, yang dikenal sebagai periode penyerahan. Pemegang anuitas dikenakan denda jika semua atau sebagian dari uang tersebut ditarik. Periode ini dapat berlangsung dari dua hingga lebih dari 10 tahun, tergantung pada produknya. Biaya penyerahan dapat dimulai dari 10% atau lebih. Denda biasanya menurun setiap tahun selama periode penyerahan. Kritik lain adalah bahwa anuitas itu kompleks dan mahal. Individu mungkin membeli anuitas tanpa memahami dengan jelas cara kerjanya atau biaya yang terlibat. Penting untuk melakukan riset Anda untuk memastikan bahwa Anda memahami semua biaya, tagihan, pengeluaran, dan potensi denda. ## Anuitas vs. Asuransi Jiwa ### Asuransi Jiwa Perusahaan asuransi jiwa dan perusahaan investasi adalah dua jenis utama lembaga keuangan yang menawarkan produk anuitas. Anuitas adalah lindung nilai alami untuk produk asuransi mereka bagi perusahaan asuransi jiwa. Asuransi jiwa dibeli untuk mengatasi risiko kematian atau risiko meninggal sebelum waktunya. Pemegang polis membayar premi tahunan kepada perusahaan asuransi yang akan membayar sejumlah uang sekaligus setelah kematian mereka. Penanggung membayar manfaat kematian dengan kerugian bersih bagi perusahaan jika pemegang polis meninggal sebelum waktunya. Ilmu aktuaria dan pengalaman klaim memungkinkan perusahaan asuransi ini untuk menetapkan harga polis mereka sehingga pembeli asuransi akan hidup cukup lama rata-rata untuk memungkinkan penanggung mendapatkan keuntungan. Nilai tunai di dalam polis asuransi jiwa permanen dapat ditukar dengan produk anuitas melalui pertukaran 1035 tanpa implikasi pajak dalam banyak kasus. ### Anuitas Anuitas mengatasi risiko umur panjang, atau risiko hidup lebih lama dari aset seseorang. Risiko bagi penerbit anuitas adalah bahwa pemegang akan hidup lebih lama dari investasi awal mereka. Penerbit anuitas dapat melindungi risiko umur panjang dengan menjual anuitas kepada pelanggan dengan risiko kematian dini yang lebih tinggi. ## Contoh Anuitas ## Siapa yang Membeli Anuitas? Anuitas adalah produk keuangan yang sesuai untuk individu yang mencari pendapatan pensiun yang stabil dan terjamin. Uang yang ditempatkan dalam anuitas tidak likuid dan dikenakan penalti penarikan, sehingga opsi ini tidak direkomendasikan untuk individu yang lebih muda atau mereka yang memiliki kebutuhan likuiditas. Pemegang anuitas tidak dapat hidup lebih lama dari aliran pendapatan mereka, dan ini melindungi dari risiko umur panjang. ## Apa Itu Anuitas Non-Kualifikasi? Anuitas dapat dibeli dengan dolar sebelum pajak atau setelah pajak. Anuitas non-kualifikasi adalah anuitas yang dibeli dengan dolar setelah pajak. Anuitas kualifikasi dibeli dengan dolar sebelum pajak. Rencana kualifikasi mencakup rencana 401(k) dan 403(b). Hanya pendapatan dan bukan kontribusi dari anuitas non-kualifikasi yang dikenakan pajak pada saat penarikan karena kontribusi mewakili uang setelah pajak. ## Apa Itu Dana Anuitas? Dana anuitas adalah portofolio investasi di mana pembayaran pemegang anuitas diinvestasikan. Dana ini dapat berisi saham, obligasi, dan sekuritas lainnya. Dana anuitas memperoleh pengembalian yang berkorelasi dengan pembayaran yang diterima pemegang anuitas. ## Apa Itu Periode Penyerahan? Periode penyerahan adalah waktu yang harus ditunggu investor sebelum mereka dapat menarik dana dari anuitas tanpa menghadapi denda. Penarikan yang dilakukan sebelum akhir periode penyerahan dapat mengakibatkan biaya penyerahan yang pada dasarnya adalah biaya penjualan yang ditunda. Periode ini umumnya berlangsung selama beberapa tahun. ## Apa Manfaat dan Kerugian Utama Anuitas? Manfaatnya meliputi pendapatan terjamin dan pertumbuhan tangguh pajak; kerugiannya meliputi biaya tinggi, likuiditas terbatas, dan potensi risiko inflasi. ## Intinya Anuitas adalah kontrak keuangan antara pembeli anuitas dan perusahaan asuransi. Pembeli membayar sejumlah uang sekaligus atau pembayaran rutin selama jangka waktu tertentu. Perusahaan asuransi melakukan pembayaran rutin kepada pemilik anuitas sebagai imbalannya, baik segera maupun dimulai di masa mendatang. Anuitas dapat berupa tetap, variabel, atau terindeks ke indeks ekuitas seperti indeks S&P 500. ## FAQ **Apa itu anuitas?** Anuitas adalah kontrak yang diterbitkan oleh perusahaan asuransi yang memberikan aliran pendapatan tetap atau variabel kepada pembeli, baik segera maupun di masa depan, sebagai imbalan atas premi yang telah dibayarkan. **Apa tujuan utama anuitas?** Anuitas terutama digunakan untuk tujuan pendapatan pensiun, membantu individu mengatasi risiko hidup lebih lama dari tabungan mereka dan memberikan arus kas yang stabil selama masa pensiun. **Apa perbedaan antara anuitas segera dan tunda?** Anuitas segera dibeli dengan pembayaran sekaligus dan mulai membayar dalam waktu setahun, sedangkan anuitas tunda disusun untuk tumbuh secara tangguh pajak dan memberikan pendapatan terjamin yang dimulai pada tanggal yang ditentukan di masa depan. **Apa itu periode penyerahan anuitas?** Periode penyerahan adalah jangka waktu di mana pemegang anuitas tidak dapat menarik dana tanpa dikenakan denda atau biaya penyerahan. **Apa kritik utama terhadap anuitas?** Kritik utama terhadap anuitas adalah sifatnya yang tidak likuid, kompleksitas, dan biaya yang tinggi, yang dapat menyebabkan pemahaman yang kurang baik tentang cara kerjanya dan biaya yang terlibat.