# Basel III: Persyaratan Modal dan Implementasi *English: Basel III: What It Is, Capital Requirements, and Implementation* > Pahami Basel III Endgame, persyaratan modal, dan dampaknya pada stabilitas perbankan dan investor di Indonesia. **Definisi:** Basel III adalah seperangkat reformasi perbankan internasional yang bertujuan untuk memperkuat sistem perbankan global dengan menetapkan persyaratan modal, leverage, dan likuiditas minimum. **URL:** https://invespedia.belajarforex.co.id/b/basell_iii --- ## Apa Itu Basel III? Basel III Endgame adalah tahap terakhir dari implementasi reformasi oleh regulator AS yang bertujuan untuk memastikan stabilitas sistem perbankan. Ini menyerukan bank-bank terbesar di negara itu untuk menyisihkan lebih banyak modal sebagai cadangan untuk menghadapi badai keuangan. Industri perbankan telah menggambarkan reformasi tersebut sebagai ancaman bagi ekonomi Amerika. Industri ini telah mengumpulkan pasukan pelobi di Washington D.C. dan menginvestasikan jutaan dolar dalam kampanye media untuk mengecam peraturan yang diusulkan dalam upaya lobi yang disebut para pendukung Basel III sebagai "belum pernah terjadi sebelumnya". ### Poin-Poin Penting Investopedia / Sydney Burns ## Bagaimana Basel III Bekerja Regulasi Basel berasal dari krisis keuangan tahun 2007-2009 ketika pengawas keuangan di seluruh dunia bertemu untuk membahas cara menghindari bencana serupa. Mereka sepakat melalui Basel Committee on Banking Supervision pada tahun 2009 untuk mengembangkan persyaratan modal, leverage, dan likuiditas minimum untuk memastikan bahwa bank-bank besar dapat bertahan dari gejolak lain. Komponen akhir dari Basel III dikenal sebagai Basel III Endgame di Amerika Serikat. Ini akan diimplementasikan oleh regulator di Federal Reserve, Federal Deposit Insurance Corporation, dan Office of the Comptroller of the Currency. Lobi-lobi termasuk Bank Policy Institute telah menggunakan media dan online untuk memperingatkan bahwa peraturan yang disarankan hanya menargetkan sekitar 37 bank AS dengan aset senilai $100 miliar atau lebih. Mereka akan membahayakan impian keluarga muda untuk memiliki rumah dan rencana ekspansi bisnis kecil. Bank-bank mengklaim reformasi tersebut tidak akan membuat mereka lebih stabil dan akan berdampak pada kemampuan mereka untuk memberikan pinjaman kepada mereka yang memiliki kredit lebih rendah. Ini termasuk minoritas yang secara historis menghadapi masalah dalam memperoleh kredit dari institusi keuangan Amerika. ## Pembaruan Basel III Regulator federal sudah menarik kembali proposal awal mereka dari tahun 2023 segera setelah periode komentar berakhir pada awal 2024. Hal ini membuat para pembela aturan marah. "Ketika tekanan meningkat tahun lalu, Anda banyak berbicara tentang bersikap lebih keras terhadap bank," kata Senator AS Elizabeth Warren kepada Jerome Powell, ketua Federal Reserve, selama sidang Kongres pada 7 Maret 2024. "Sekarang bank-bank besar tidak senang tentang itu, dan Anda menjadi lemah." Peraturan akhir akan dirilis untuk mulai berlaku pada 1 Juli 2025. Fase implementasi peraturan selama tiga tahun akan dimulai pada saat itu. Moody's melaporkan, bagaimanapun, bahwa jadwal ini diperkirakan akan tertunda karena perselisihan yang belum terselesaikan seputar begitu banyak aspek peraturan. Bank of England juga mengumumkan pada Januari 2025 bahwa mereka bermaksud menunda implementasi aturan hingga Januari 2027 untuk melihat apakah AS akan mengubah sikapnya di bawah Presiden Trump. ## Menyelami Lebih Dalam Basel III Basel III diluncurkan oleh Basel Committee on Banking Supervision, sebuah konsorsium bank sentral dari 28 negara yang berbasis di Basel, Swiss, tak lama setelah krisis keuangan 2007-2008. Banyak bank memiliki leverage berlebihan dan kekurangan modal selama periode ini meskipun ada reformasi sebelumnya yang dikenal sebagai Basel I dan Basel II. Juga disebut Third Basel Accord, Basel III adalah upaya berkelanjutan untuk memperkuat kerangka kerja perbankan internasional yang dimulai pada tahun 1975. ### Basel I dan Basel II Perjanjian Basel I dan Basel II bertujuan untuk meningkatkan kemampuan sistem perbankan dalam menghadapi tekanan keuangan, meningkatkan manajemen risiko, dan mempromosikan transparansi. Perjanjian Basel pertama diperkenalkan pada tahun 1988 dan muncul setelah krisis utang dekade itu di Amerika Latin. Basel I mengharuskan bank untuk menahan 8% dari aset tertimbang risikonya sebagai penyangga terhadap potensi kerugian. Ini adalah langkah signifikan dalam memastikan bahwa bank memiliki kekuatan finansial yang cukup untuk menahan kerugian dan bahwa mereka tidak membahayakan seluruh sistem keuangan. Langkah-langkah lebih lanjut dianggap perlu setelah Basel I dan banyak perubahan di pasar keuangan di era dot-com. Hal ini menyebabkan Basel II pada tahun 2004. Basel II memperkenalkan model yang lebih canggih untuk menghitung risiko, melampaui risiko kredit untuk memperhitungkan risiko operasional dan pasar seperti kerugian akibat perubahan harga pasar. Basel II juga mendorong bank untuk membangun model internal mereka sendiri untuk lebih baik menilai risiko spesifik yang mereka hadapi. Tidak lama kemudian pendekatan Basel II tampak ketinggalan zaman mengingat badai perbankan periode 2007-2008. Transisi dari Basel II ke Basel III menandai pergeseran signifikan dalam pendekatan global terhadap regulasi perbankan. Basel II berfokus terutama pada jumlah modal yang dimiliki bank dan bagaimana mereka mengelola risiko, tetapi Basel III mencakup aturan baru tentang likuiditas, leverage, dan faktor risiko sistemik. ### Penundaan Basel III Banyak bagian dari Basel III sudah berlaku di seluruh dunia, termasuk di AS. Perubahan akhir, yang disebut Basel III Endgame dan disepakati pada tahun 2017, ditunda selama bertahun-tahun oleh pandemi COVID-19 dan oleh bank-bank yang meminta lebih banyak waktu untuk menyesuaikan diri dan melobi menentang peraturan baru. Batas waktu telah terlewati dengan 1 Juli 2025 menjadi tanggal terbaru yang ditetapkan untuk berlakunya aturan di AS. Namun, tanggal tersebut tidak pasti. Ini akan memerlukan pengumuman berbulan-bulan sebelumnya untuk memberikan waktu bagi regulator, bank, dan pemangku kepentingan lainnya untuk mempersiapkan diri memenuhi standar baru agar sepenuhnya berlaku tiga tahun kemudian. Basel III Endgame mencakup pembaruan tentang bagaimana bank menghitung risiko orang tidak membayar kembali pinjaman mereka, bagaimana mereka menggunakan model internal mereka untuk menentukan berapa banyak uang yang perlu mereka simpan sebagai cadangan, dan bagaimana mereka harus menangani risiko operasional seperti penipuan atau kegagalan sistem. ## Persyaratan Modal Minimum di Bawah Basel III Bank memiliki dua kategori utama modal untuk digunakan. Tier 1 adalah modal inti bank, ekuitas, dan cadangan yang muncul di laporan keuangan bank. Modal Tier 1 adalah apa yang dapat memungkinkannya untuk menghadapi tekanan dan tetap buka jika bank mengalami kerugian signifikan. Tier 2 mengacu pada modal tambahan bank seperti cadangan yang tidak diungkapkan dan instrumen utang subordinasi yang tidak dijamin. Modal Tier 1 lebih likuid dan lebih aman daripada modal Tier 2. Common equity Tier 1 (CET1) mencakup uang yang diterima bank saat mereka menerbitkan saham dan keuntungan yang mereka tahan daripada dibayarkan kepada pemegang saham. Bank dengan aset lebih dari $100 miliar harus menyimpan lebih banyak uang dalam cadangan mereka di bawah Basel III Endgame yang diusulkan untuk menutupi potensi kerugian. Aturan baru akan memungkinkan bank untuk menghitung risiko aset seperti pinjaman dan investasi dalam berbagai cara. Mereka harus menggunakan metode mana pun yang menyisihkan lebih banyak modal untuk berhati-hati dan stabil. Bank besar juga harus menyimpan tingkat modal minimum sebagai proporsi dari semua aset mereka termasuk item yang tidak ada di neraca utama mereka, bukan hanya yang berisiko. Regulator dapat meminta bank untuk menyimpan lebih banyak modal untuk mempersiapkan penurunan yang mungkin terjadi jika ekonomi sedang baik. Bank juga akan membutuhkan minimum 6% dari aset berisiko mereka dalam modal Tier 1 termasuk CET1 dan beberapa investasi super aman lainnya. ### Penting Minimum untuk total modal (Tier 1 ditambah Tier 2, yang sedikit lebih berisiko) akan tetap 8%. Rasio modal total (Tier 1 + Tier 2) tetap 8% seperti sejak Basel I, tetapi komposisi apa yang dapat digunakan bank sebagai modal tersebut berubah dengan penekanan yang lebih besar pada bentuk modal berkualitas lebih tinggi. Ini juga mengubah apa yang menjadi persentase darinya, menghilangkan pertimbangan modal yang lebih berisiko, Tier 3, dari perhitungan. Cara bank menghitung aset tertimbang risikonya (penyebut atau angka bawah dalam rasio modal) akan berubah. Angka 8% mungkin terlihat sama tetapi perubahan pada pembilang dan penyebut rasio modal serta persyaratan buffer baru berarti bahwa Basel III Endgame akan meningkatkan persyaratan modal untuk bank yang ditargetkan oleh peraturan ini. Perkiraan bervariasi dengan yang lebih tinggi berasal dari lobi perbankan, tetapi bank-bank terbesar harus meningkatkan jumlah modal yang mereka miliki hingga 20% lebih banyak dari yang biasanya mereka simpan sebagai cadangan. ### Buffer Modal untuk Menghadapi Badai Keuangan Basel III memperkenalkan persyaratan buffer modal baru yang harus dipelihara bank di atas rasio modal minimum. Buffer ini dirancang untuk memastikan bahwa bank membangun cadangan modal selama masa baik yang dapat mereka gunakan selama periode tekanan ekonomi dan keuangan. ### Ukuran Leverage dan Likuiditas Basel III juga memperkenalkan persyaratan leverage dan likuiditas baru untuk melindungi dari pinjaman yang berlebihan dan berisiko sambil memastikan bahwa bank memiliki likuiditas yang cukup selama periode tekanan keuangan. Ini menetapkan rasio leverage yang lebih tinggi untuk G-SIB. Rasio tersebut adalah modal Tier 1 dibagi dengan total aset bank dengan persyaratan rasio minimum 3%. Basel III juga memiliki aturan likuiditas baru. Rasio cakupan likuiditas mengharuskan bank untuk memegang "cadangan yang cukup dari aset likuid berkualitas tinggi (HQLA) untuk memungkinkan mereka bertahan dari periode tekanan likuiditas yang signifikan yang berlangsung selama 30 hari kalender." HQLA mencakup kas, cadangan bank sentral, dan sekuritas pemerintah tertentu yang dapat dengan mudah dikonversi menjadi kas dengan sedikit atau tanpa kehilangan nilai. Ketentuan lain yang terkait dengan likuiditas adalah rasio pendanaan stabil bersih (NSF) yang membandingkan "pendanaan stabil yang tersedia" bank (pada dasarnya modal dan kewajiban dengan horizon waktu lebih dari satu tahun) dengan jumlah pendanaan stabil yang harus dipegang berdasarkan likuiditas, jatuh tempo, dan tingkat risiko asetnya. Rasio NSF bank harus setidaknya 100%. Tujuannya adalah untuk menciptakan "insentif bagi bank untuk mendanai aktivitas mereka dengan sumber pendanaan yang lebih stabil secara berkelanjutan" daripada membebani neraca mereka dengan "pendanaan grosir jangka pendek yang relatif murah dan melimpah." ## Mengapa Ini Penting bagi Investor Kompleksitas peraturan modal bank mungkin tampak jauh dari perhatian sehari-hari investor ritel, tetapi proposal Basel III Endgame memiliki implikasi penting bagi perekonomian dan pasar keuangan yang lebih luas. Aturan Basel III Endgame terutama bertujuan untuk memperkuat sistem perbankan, tetapi dampaknya akan merembet ke seluruh perekonomian. ## Dampak Apa yang Akan Diberikan Basel III pada Laba Bank Besar? Masuk akal untuk berasumsi bahwa bank berpikir ini akan merugikan laba mereka. Persyaratan modal yang lebih tinggi dapat memengaruhi profitabilitas bank karena bank mungkin memerlukan lebih banyak modal sebagai cadangan daripada menggunakannya untuk menghasilkan keuntungan. Hal ini dapat memengaruhi valuasi saham bank dan pembayaran dividen, yang akan diteliti jika mereka tidak memenuhi beberapa persyaratan modal. Namun, bank yang bermodal lebih baik dapat dipandang sebagai investasi yang lebih aman. Hal ini dapat menarik lebih banyak investor dalam jangka panjang dan beberapa penelitian menunjukkan bahwa mereka juga dapat berkinerja lebih baik secara finansial. ## Efek Apa yang Akan Diberikan Basel III pada Bank Kecil dan Menengah? Basel III terutama menargetkan bank-bank yang sangat besar dan aktif secara internasional, tetapi para kritikus menuduh bahwa peraturannya juga akan memengaruhi bank kecil dan menengah. Ini telah menjadi fokus dari banyak kampanye iklan seputar masalah ini. Bank-bank ini mungkin menghadapi peningkatan biaya operasional karena bank yang bekerja dengan mereka akan menghadapi biaya yang lebih tinggi. Namun, regulator federal mengatakan bahwa ini tidak terjadi dan kerangka kerja tersebut memungkinkan fleksibilitas. Ini mengakui profil risiko dan model bisnis bank yang lebih kecil. ## Kapan Basel III Mulai Berlaku? Kami dapat melaporkan batas waktu yang diberikan oleh regulator AS, tetapi pendekatan "tunggu dan lihat" mungkin diperlukan. Permintaan bank untuk waktu tambahan untuk mencerna dan mengomentari rencana, COVID-19, dan pergeseran dalam ekonomi pasca-pandemi semuanya telah menunda batas waktu. Peraturan seharusnya mulai berlaku 1 Juli 2025, diikuti oleh periode implementasi bertahap selama tiga tahun untuk memberi bank waktu untuk bertransisi ke aturan baru, tetapi ada indikasi bahwa ini dapat ditunda. ## Intinya Krisis keuangan global 2007-2008 mengungkap kelemahan kritis dalam sistem perbankan, menyoroti perlunya perlindungan pasar yang lebih kuat. Masuklah Basel III, serangkaian reformasi perbankan internasional yang komprehensif yang dirancang untuk memperkuat bank terhadap guncangan di masa depan. Para pemangku kepentingan terus memperdebatkan persyaratannya seiring mendekati batas waktu 2028 untuk implementasi penuh dan apa yang diperlukan untuk menjaga ekonomi dari risiko sistemik yang telah ditimbulkan oleh bank yang tidak stabil dalam krisis masa lalu. ## FAQ **Apa tujuan utama dari Basel III Endgame?** Tujuan utama Basel III Endgame adalah untuk memastikan stabilitas sistem perbankan dengan mewajibkan bank-bank terbesar untuk menyisihkan lebih banyak modal sebagai cadangan untuk menghadapi gejolak keuangan. **Mengapa industri perbankan menentang Basel III?** Industri perbankan berpendapat bahwa reformasi tersebut dapat mengancam ekonomi Amerika, mengurangi kemampuan mereka untuk memberikan pinjaman, dan tidak membuat mereka lebih stabil. **Apa perbedaan utama antara Basel I, Basel II, dan Basel III?** Basel I berfokus pada persyaratan modal minimum, Basel II memperkenalkan model risiko yang lebih canggih, sementara Basel III menambahkan aturan baru mengenai likuiditas, leverage, dan faktor risiko sistemik. **Bagaimana Basel III memengaruhi investor?** Meskipun kompleks, Basel III dapat memengaruhi profitabilitas bank, valuasi saham, dan pembayaran dividen. Bank yang lebih bermodal dapat dilihat sebagai investasi yang lebih aman. **Kapan Basel III diharapkan mulai berlaku di AS?** Peraturan seharusnya mulai berlaku pada 1 Juli 2025, diikuti oleh periode implementasi bertahap selama tiga tahun, meskipun ada kemungkinan penundaan.