# Definisi Clawback: Pengembalian Dana yang Telah Dibayarkan *English: Clawback: Definition, How It Works, and Financial Examples* > Pelajari apa itu clawback, bagaimana cara kerjanya, dan contohnya dalam kompensasi eksekutif, private equity, dan Medicaid. **Definisi:** Clawback adalah ketentuan kontraktual yang mengharuskan pengembalian dana yang telah dibayarkan kepada karyawan atau penerima manfaat, terkadang disertai denda. **URL:** https://invespedia.belajarforex.co.id/c/clawback --- ## Apa Itu Clawback? Clawback adalah ketentuan kontraktual yang mengharuskan pengembalian dana yang telah dibayarkan kepada karyawan atau penerima manfaat, terkadang disertai denda. Banyak perusahaan menggunakan kebijakan clawback dalam kontrak karyawan untuk pembayaran berbasis insentif seperti bonus. Ini paling sering digunakan dalam industri keuangan. Sebagian besar ketentuan clawback tidak dapat dinegosiasikan. Clawback biasanya digunakan sebagai respons terhadap pelanggaran, skandal, kinerja buruk, atau penurunan laba perusahaan. Investopedia / Mira Norian ## Memahami Clawback Klausul clawback telah meningkat sejak krisis keuangan tahun 2008 karena memungkinkan perusahaan untuk memulihkan pembayaran berbasis insentif dari CEO dalam kasus pelanggaran atau ketidaksesuaian apa pun dalam laporan keuangan perusahaan. Pada tahun 2005, 17,6% perusahaan Fortune 100 menggunakan ketentuan clawback. Pada tahun 2021, tingkat ini melonjak menjadi 81%. Selain itu, lebih dari 90% perusahaan di S&P 500 dan lebih dari 65% perusahaan di Russell 3000 menggunakan kebijakan clawback. Adopsi besar-besaran klausul ini sebagian besar didorong oleh perubahan peraturan yang bertujuan untuk meningkatkan tata kelola perusahaan dan akuntabilitas. Clawback juga ditulis ke dalam kontrak karyawan sehingga pemberi kerja dapat mengontrol bonus dan pembayaran berbasis insentif lainnya. Clawback bertindak sebagai bentuk asuransi jika perusahaan perlu menanggapi krisis seperti penipuan atau pelanggaran, atau jika perusahaan melihat penurunan laba. Karyawan juga harus membayar kembali uang jika pemberi kerja merasa kinerjanya buruk. Clawback berbeda dari pengembalian dana atau pembayaran kembali lainnya karena sering kali disertai dengan denda. Karyawan biasanya harus membayar dana tambahan kepada pemberi kerja ketika clawback berlaku. Ketentuan clawback mencegah orang menggunakan informasi yang salah dan digunakan untuk menyeimbangkan antara pembangunan masyarakat dan kesejahteraan perusahaan. Ini dapat membantu mencegah penyalahgunaan informasi akuntansi oleh karyawan di industri keuangan. Clawback dianggap sebagai bagian penting dari model bisnis karena membantu memulihkan kepercayaan investor dan publik pada perusahaan atau industri. Bank menerapkan ketentuan clawback setelah krisis keuangan sebagai cara untuk memperbaiki kesalahan di masa depan oleh eksekutif mereka. ## Clawback dalam Kompensasi Eksekutif Sarbanes-Oxley Act tahun 2002 adalah undang-undang federal pertama yang mengizinkan clawback kompensasi eksekutif. Undang-undang ini mengatur clawback bonus dan kompensasi berbasis insentif lainnya yang dibayarkan kepada CEO dan CFO jika pelanggaran oleh perusahaan, dan tidak harus oleh eksekutif itu sendiri, menyebabkan restatement kinerja keuangan. Emergency Economic Stabilization Act tahun 2008 diamandemen pada tahun 2009. Undang-undang ini mengizinkan clawback bonus dan kompensasi berbasis insentif yang dibayarkan kepada eksekutif atau 20 karyawan berpenghasilan tertinggi berikutnya. Ini berlaku dalam kasus di mana hasil keuangan ditemukan tidak akurat, terlepas dari apakah ada pelanggaran. Undang-undang ini hanya berlaku untuk perusahaan yang menerima dana Troubled Asset Relief Program (TARP). ### Catatan Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act tahun 2010 mewajibkan perusahaan untuk menerapkan kebijakan untuk memulihkan kompensasi eksekutif jika terjadi restatement keuangan karena ketidakpatuhan terhadap standar akuntansi. Sebuah aturan yang diusulkan oleh Securities and Exchange Commission (SEC) diajukan pada Juli 2015. Aturan ini terkait dengan Dodd-Frank Act tahun 2010 dan akan memungkinkan perusahaan untuk melakukan clawback kompensasi berbasis insentif yang dibayarkan kepada eksekutif jika terjadi restatement akuntansi. Clawback dibatasi pada kelebihan dari apa yang seharusnya dibayarkan berdasarkan hasil yang direstatement. Aturan ini akan mewajibkan bursa saham untuk melarang pencatatan perusahaan yang tidak memiliki ketentuan clawback tersebut dalam kontrak mereka. Aturan ini disetujui pada 26 Oktober 2022. ## Clawback dalam Private Equity Istilah clawback juga dapat ditemukan di beberapa pengaturan lain. Ini mengacu pada hak mitra terbatas dalam private equity untuk menuntut kembali sebagian dari "carried interest" mitra umum jika kerugian selanjutnya berarti mitra umum menerima kompensasi berlebih. Clawback dihitung ketika sebuah dana dilikuidasi. Medicaid dapat melakukan clawback biaya perawatan dari harta warisan pasien yang meninggal. Clawback bahkan mungkin tidak merujuk pada uang dalam beberapa kasus. Pengacara dapat melakukan clawback dokumen yang dilindungi yang secara tidak sengaja diserahkan selama penemuan elektronik. ### Penting Istilah clawback juga mengacu pada penurunan harga saham setelah naik. ## Contoh Ketentuan Clawback Beberapa undang-undang federal mengizinkan clawback kompensasi eksekutif berdasarkan penipuan atau kesalahan akuntansi. Perusahaan juga dapat menulis ketentuan clawback ke dalam kontrak karyawan, baik ketentuan tersebut diwajibkan oleh hukum atau tidak, sehingga mereka dapat menarik kembali bonus yang telah dibayarkan. Beberapa ketentuan clawback yang paling umum digunakan oleh perusahaan, perusahaan asuransi, dan pemerintah federal meliputi: ## Kapan Medicaid Dapat Melakukan Claw Back Biaya Perawatan? Program Medicaid negara bagian diwajibkan untuk melakukan clawback pembayaran biaya untuk fasilitas perawat, rumah sakit, obat resep, dan layanan berbasis rumah dan komunitas, tetapi aturan ini hanya berlaku untuk penerima berusia 55 tahun ke atas. Uang ini biasanya dikembalikan dari harta warisan mereka setelah kematian, tetapi ada ketentuan untuk kesulitan yang tidak semestinya yang ditimbulkan pada kerabat yang masih hidup. ## Apakah Ada Pembelaan Terhadap Ketentuan Clawback? Ini tergantung pada sifat ketentuan tersebut, tetapi clawback yang tidak didukung oleh perjanjian tertulis yang ditandatangani pada saat hubungan bisnis dimulai dapat diperdebatkan sebagai tidak dapat didukung. Hukum upah dan jam kerja negara bagian juga dapat mendukung atau membela terhadap masalah ini dalam urusan ketenagakerjaan. Mungkin membantu untuk menetapkan bahwa clawback tidak pernah dimulai terhadap siapa pun dalam keadaan yang sama, menunjukkan bahwa ada tingkat prasangka. ## Apa Contoh Denda Clawback? Sekali lagi, ini dapat bergantung pada sifat ketentuan dan sumber uang yang bersangkutan, tetapi denda biasanya adalah jumlah yang ditambahkan ke uang yang diklaim kembali. Seorang karyawan mungkin menerima bonus $5.000 karena mencapai target penjualan, tetapi bonus itu disertai dengan ketentuan clawback. Kemudian ditemukan bahwa karyawan tersebut memanipulasi catatan penjualan dan tidak mencapai target tersebut. Clawback mungkin termasuk pengembalian $5.000 ditambah denda 10% menjadi total $5.500. ## Intinya Clawback umumnya timbul dari pelanggaran karyawan atau kinerja buruk; namun, mereka juga dapat dipicu oleh kesulitan keuangan perusahaan yang tidak terkait dengan tindakan karyawan. Biasanya, clawback dapat ditegakkan jika ditentukan dalam kontrak tertulis dan ditandatangani. Anda ingin mencari bantuan hukum dalam kasus apa pun jika Anda terkena clawback, sehingga Anda yakin memahami semua hak, pilihan, dan kewajiban Anda. Ini sangat berlaku ketika pemerintah terlibat, seperti dengan Medicaid, atau jika ketentuan pensiun Anda terancam. ## FAQ **Apa itu clawback?** Clawback adalah ketentuan kontraktual yang mengharuskan pengembalian dana yang telah dibayarkan kepada karyawan atau penerima manfaat, terkadang disertai denda. **Mengapa perusahaan menggunakan clawback?** Perusahaan menggunakan clawback untuk memulihkan pembayaran berbasis insentif seperti bonus, terutama dalam industri keuangan, sebagai respons terhadap pelanggaran, skandal, kinerja buruk, atau penurunan laba. **Apakah clawback selalu disertai denda?** Clawback sering kali disertai dengan denda, yang berarti karyawan harus membayar jumlah tambahan di atas dana yang dikembalikan. **Bagaimana clawback berlaku dalam private equity?** Dalam private equity, clawback adalah hak mitra terbatas untuk menuntut kembali sebagian dari "carried interest" mitra umum jika kerugian selanjutnya menyebabkan mitra umum menerima kompensasi berlebih. **Apa yang bisa menjadi pembelaan terhadap clawback?** Pembelaan terhadap clawback dapat mencakup kurangnya perjanjian tertulis yang ditandatangani, atau jika clawback tidak diterapkan secara konsisten pada situasi yang sama, yang menunjukkan adanya prasangka.