# Peringkat Kredit: Definisi dan Pentingnya bagi Investor *English: Credit Rating: Definition and Importance to Investors* > Peringkat kredit menilai kelayakan kredit emiten utang. Pelajari definisi, pentingnya, dan faktor penentu peringkat kredit. **Definisi:** Peringkat kredit adalah penilaian independen mengenai kemungkinan suatu entitas akan gagal membayar utangnya. **URL:** https://invespedia.belajarforex.co.id/c/creditrating --- ## Apa Itu Peringkat Kredit? Peringkat kredit pada dasarnya menunjukkan kemungkinan bahwa seorang emiten akan gagal membayar pinjaman atau instrumen utang lainnya karena kebangkrutan. Investor menggunakan peringkat kredit untuk menentukan risiko membeli obligasi atau utang lain dari kelompok tersebut. Beberapa perusahaan independen, termasuk S&P Global, Moody's, dan Fitch Ratings, menerbitkan peringkat untuk perusahaan dan pemerintah. Alternatifnya, skor kredit diberikan kepada individu berdasarkan riwayat pribadi mereka dalam memperoleh dan membayar kembali utang. Pemberi pinjaman yang mempertimbangkan untuk meminjamkan uang kepada konsumen memeriksa skor ini. ### Poin Penting ## Memahami Peringkat Kredit Peringkat kredit adalah perkiraan tingkat risiko yang terlibat dalam meminjamkan uang kepada bisnis atau entitas lain, termasuk pemerintah nasional dan daerah serta lembaga pemerintah. Peringkat kredit yang tinggi menunjukkan bahwa, menurut pendapat lembaga pemeringkat, seorang emiten obligasi kemungkinan akan membayar kembali utangnya kepada investor tanpa kesulitan. Peringkat kredit yang rendah menunjukkan bahwa mungkin sulit untuk melakukan pembayaran. Peringkat terendah menunjukkan bahwa peminjam berada dalam masalah keuangan yang nyata. Obligasi menerima peringkat kredit sebelum diterbitkan. Bunga yang mereka bayarkan didasarkan pada peringkat kredit yang mereka terima. Perusahaan dengan peringkat lebih rendah terpaksa membayar tingkat bunga yang lebih tinggi untuk mengkompensasi risiko investasi. Investor dan pemberi pinjaman menggunakan peringkat kredit untuk memutuskan apakah akan melakukan bisnis dengan entitas yang diberi peringkat dan untuk menentukan berapa banyak bunga yang mereka harapkan untuk diterima sebagai kompensasi atas risiko yang terlibat. ### Tips Lembaga pemeringkat kredit biasanya memberikan peringkat berupa nilai huruf. S&P Global, misalnya, memiliki skala peringkat kredit obligasi mulai dari AAA (sangat baik) hingga C dan D. Skala Moody's berkisar dari Aaa hingga C. Peringkat kredit juga mencerminkan cakrawala waktu yang berbeda. Peringkat kredit jangka pendek mencerminkan kemungkinan bahwa peminjam akan gagal membayar utang dalam satu tahun. Jenis peringkat kredit ini telah menjadi norma dalam beberapa tahun terakhir, sedangkan peringkat kredit jangka panjang lebih berpengaruh di masa lalu. Peringkat kredit jangka panjang memprediksi kemungkinan peminjam gagal membayar pada waktu tertentu di masa depan yang diperpanjang. ## Sejarah Singkat Peringkat Kredit Peringkat kredit berasal dari awal abad ke-20. Peringkat ini menjadi sangat berpengaruh setelah tahun 1936, ketika regulator perbankan federal mengeluarkan aturan yang melarang bank berinvestasi dalam obligasi spekulatif-obligasi dengan peringkat kredit rendah. Tujuannya adalah untuk menghindari risiko gagal bayar, yang dapat menyebabkan kerugian finansial dan bahkan kegagalan bank. Perusahaan dan lembaga keuangan lain dengan cepat mengadopsi praktik ini. Mengandalkan peringkat kredit menjadi norma. ## Lembaga Pemeringkat Kredit Utama Industri peringkat kredit global sangat terkonsentrasi, dengan tiga lembaga menguasai sebagian besar pasar: Moody’s, S&P Global, dan Fitch Ratings. Ketiganya adalah Nationally Recognized Statistical Rating Organizations (NRSROs) yang diawasi oleh U.S. Securities and Exchange Commission. Berikut adalah gambaran singkat masing-masing. ### Fitch Ratings John Knowles Fitch mendirikan Fitch Publishing Company pada tahun 1913, menyediakan statistik keuangan untuk industri investasi melalui "The Fitch Stock and Bond Manual" dan "The Fitch Bond Book." Pada tahun 1924, Fitch memperkenalkan sistem peringkat AAA hingga D. Hampir seabad kemudian, Fitch Ratings mempekerjakan lebih dari 1.550 analis di 36 kantor global. ### Moody’s Investors Service John Moody pertama kali menerbitkan "Moody's Manual of Industrial and Miscellaneous Securities" pada tahun 1900. Manual tersebut menyediakan statistik dasar dan informasi umum tentang saham dan obligasi perusahaan di beberapa industri, tetapi tidak memberi peringkat. Pada tahun 1909, Moody mulai menerbitkan "Moody's Analyses of Railroad Investments" dan, untuk pertama kalinya, memberi peringkat banyak sekuritas perusahaan kereta api. Lima tahun kemudian, Moody mulai menawarkan peringkat serupa untuk utilitas publik dan industri lainnya. Saat ini, Moody's Investors Service adalah perusahaan global dengan lebih dari 40 kantor yang menyediakan peringkat dan riset tentang perusahaan dan pemerintah di seluruh dunia. ### S&P Global Jejak S&P Global berasal dari tahun 1860, ketika Henry Varnum Poor menerbitkan "History of Railroads and Canals in the United States," yang menyediakan data tentang industri kereta api bagi investor. Hampir setengah abad kemudian, pada tahun 1906, Luther Lee Blake meluncurkan Standard Statistics Bureau, yang menawarkan data serupa tentang perusahaan di industri lain. Poor's Publishing menerbitkan peringkat kredit pertamanya pada tahun 1916, dan Standard Statistics menyusul pada tahun 1922. Kedua organisasi tersebut bergabung pada tahun 1941 untuk membentuk Standard & Poor's Corporation. Standard & Poor's Corporation diakuisisi oleh The McGraw-Hill Companies pada tahun 1966, dan perusahaan tersebut berganti nama menjadi S&P Global pada tahun 2016. Saat ini, S&P Global memiliki lebih dari 70 kantor di 35 negara. ## Pentingnya Peringkat Kredit Peringkat kredit penting tidak hanya bagi calon investor tetapi juga bagi entitas yang diberi peringkat. Peringkat tinggi dapat memberikan perusahaan atau pemerintah akses ke modal yang mereka butuhkan dengan tingkat bunga yang terjangkau. Peringkat rendah dapat berarti bahwa peminjam harus membayar tingkat yang jauh lebih tinggi jika mereka dapat mengakses modal sama sekali. Entitas itu sendiri biasanya meminta agar mereka, atau sekuritas yang mereka terbitkan, diberi peringkat, dan mereka membayar lembaga pemeringkat untuk melakukannya. ## Skala Peringkat Kredit Meskipun setiap lembaga pemeringkat menggunakan skala yang sedikit berbeda, mereka memberikan peringkat sebagai nilai huruf. Umumnya, peringkat AAA adalah peringkat kredit tertinggi yang mungkin, sementara peringkat C atau D adalah yang terendah. Skala peringkat untuk utang jangka panjang di tiga lembaga terkemuka diilustrasikan di bawah ini: Bisa ada pembagian lebih lanjut dalam setiap peringkat huruf. Misalnya, S&P memberikan + atau - untuk peringkat antara CCC dan AA, yang menunjukkan tingkat kelayakan kredit yang sedikit lebih tinggi atau lebih rendah. Untuk Moody's, perbedaan dibuat dengan menambahkan angka antara 1 dan 3: peringkat Baa2 sedikit lebih baik daripada Baa3 dan sedikit lebih buruk daripada Baa1. Ketiga lembaga pemeringkat kredit membagi peringkat mereka menjadi dua kategori umum berdasarkan tingkat risiko yang dinilai. Untuk S&P Global, peringkat BBB dan lebih tinggi dianggap investment grade, sedangkan peringkat BB dan lebih rendah dianggap spekulatif. Untuk Moody's, Baa3 ke atas adalah investment grade, sedangkan Ba1 ke bawah adalah non-investment grade. Dengan Fitch, BBB dan lebih tinggi adalah investment grade, dengan BB dan lebih rendah bersifat spekulatif. ## Faktor-faktor yang Mempengaruhi Peringkat Kredit Lembaga pemeringkat kredit mempertimbangkan berbagai faktor dalam membentuk opini mereka, dan masing-masing memiliki formula sendiri. Umumnya, faktor utama yang memengaruhi peringkat kredit adalah: Perlu dicatat bahwa peringkat kredit melibatkan beberapa penilaian dari pihak lembaga dan dapat berubah. Bahkan entitas dengan riwayat pembayaran yang sempurna dapat diturunkan peringkatnya jika lembaga pemeringkat percaya bahwa kemampuan mereka untuk melakukan pembayaran akan terganggu. ## Apa Perbedaan Antara Peringkat Kredit dan Skor Kredit? Istilah-istilah ini sering digunakan secara bergantian, tetapi peringkat kredit mengevaluasi kemampuan perusahaan atau pemerintah untuk membayar kembali utang, sementara skor kredit diberikan kepada konsumen individu. Fungsi mereka cukup mirip. Baik peringkat kredit maupun skor kredit digunakan oleh pemberi pinjaman yang diminta untuk meminjamkan uang sebagai indikasi risiko kesepakatan. ## Apa yang Diberitahukan Peringkat Kredit kepada Investor? Peringkat kredit adalah opini terinformasi tentang kesehatan keuangan suatu bisnis atau pemerintah. Ini adalah kesimpulan tentang kemungkinan bahwa bisnis atau pemerintah akan dapat membayar kembali utangnya. Investor menggunakan informasi itu ketika memutuskan apakah akan membeli obligasi yang diterbitkan oleh entitas tersebut dan apakah mereka akan mendapatkan kompensasi yang memadai atas risiko yang terlibat. Investor juga membandingkan peringkat berbagai obligasi ketika memutuskan mana yang akan dibeli. ## Apa itu Nationally Recognized Statistical Rating Organization (NRSRO)? Nationally Recognized Statistical Rating Organizations (NRSROs) adalah lembaga pemeringkat kredit yang diawasi oleh Office of Credit Ratings (OCR) di U.S. Securities and Exchange Commission. OCR diciptakan oleh Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act setelah krisis keuangan tahun 2007-2008 untuk "meningkatkan regulasi, akuntabilitas, dan transparansi" lembaga pemeringkat kredit. Saat ini ada 10 NRSRO, di antaranya yang terbesar adalah Fitch Ratings, Moody's Investors Service, dan S&P Global Ratings. ## Intinya Peringkat kredit adalah rekanan korporat atau pemerintah dari skor kredit pribadi untuk individu. Peringkat ini memberikan informasi yang berguna bagi calon investor dan pemberi pinjaman, tetapi, seperti yang ditekankan oleh lembaga pemeringkat itu sendiri, peringkat tersebut mewakili penilaian yang terinformasi tentang potensi risiko, bukan jaminan mutlak. ## FAQ **Apa fungsi utama peringkat kredit?** Peringkat kredit berfungsi sebagai indikator risiko bagi investor dan pemberi pinjaman, menunjukkan kemungkinan suatu entitas akan gagal membayar utangnya. **Siapa yang menerbitkan peringkat kredit?** Peringkat kredit diterbitkan oleh perusahaan independen seperti S&P Global, Moody's, dan Fitch Ratings. **Bagaimana peringkat kredit memengaruhi biaya pinjaman?** Perusahaan atau pemerintah dengan peringkat kredit yang lebih rendah biasanya harus membayar tingkat bunga yang lebih tinggi untuk menarik investor karena risiko yang lebih besar. **Apa perbedaan antara peringkat kredit dan skor kredit?** Peringkat kredit mengevaluasi kemampuan perusahaan atau pemerintah untuk membayar utang, sedangkan skor kredit diberikan kepada individu berdasarkan riwayat utang pribadi mereka. **Apakah peringkat kredit merupakan jaminan pembayaran utang?** Tidak, peringkat kredit adalah penilaian terinformasi tentang potensi risiko dan bukan jaminan mutlak pembayaran utang.