# Pelayanan Utang: Perhitungan dan Rasio *English: Debt Service: An Overview of Calculations and Ratios* > Pelajari apa itu pelayanan utang, cara kerjanya dalam bisnis, dan rasio penting seperti DSCR dan DTI. **Definisi:** Pelayanan utang adalah jumlah uang yang diperlukan untuk menutupi pembayaran bunga dan pokok atas pinjaman atau utang lainnya dalam periode waktu tertentu. **URL:** https://invespedia.belajarforex.co.id/d/debtservice --- ## Apa Itu Pelayanan Utang? Pelayanan utang mengacu pada uang yang diperlukan untuk menutupi pembayaran bunga dan pokok atas pinjaman atau utang lainnya untuk periode waktu tertentu. Istilah ini dapat berlaku baik untuk utang individu, seperti hipotek rumah atau pinjaman mahasiswa, maupun utang perusahaan atau pemerintah, seperti pinjaman bisnis dan sekuritas berbasis utang seperti obligasi. Kemampuan untuk melayani utang adalah faktor kunci ketika seseorang mengajukan pinjaman atau perusahaan perlu mengumpulkan modal tambahan untuk menjalankan bisnisnya. "Melayani utang" berarti melakukan pembayaran yang diperlukan atas utang tersebut. ### Poin Penting Zoe Hansen / Investopedia ## Bagaimana Pelayanan Utang Bekerja dalam Bisnis Sebelum perusahaan mendekati bank atau pemberi pinjaman lain untuk pinjaman komersial atau memutuskan suku bunga yang akan ditawarkan pada penerbitan obligasi baru, perusahaan perlu mempertimbangkan rasio cakupan pelayanan utangnya (DSCR). Rasio ini membandingkan pendapatan operasional bersih perusahaan dengan jumlah pokok dan bunga yang wajib dibayarkan atas utang saat ini. Jika pemberi pinjaman memutuskan bahwa bisnis tidak dapat menghasilkan pendapatan yang konsisten untuk melayani utang baru bersama dengan utang yang ada, maka pemberi pinjaman tidak akan memberikan pinjaman. Baik pemberi pinjaman maupun investor obligasi tertarik pada leverage perusahaan. Itu mengacu pada jumlah total utang yang digunakan perusahaan untuk membiayai pembelian aset. Jika bisnis bermaksud mengambil lebih banyak utang, ia perlu menghasilkan keuntungan yang lebih tinggi untuk melayani utang tersebut, dan ia harus mampu menghasilkan keuntungan secara konsisten untuk menanggung beban utang yang tinggi. Perusahaan yang menghasilkan laba berlebih mungkin dapat melayani utang tambahan, tetapi harus terus menghasilkan keuntungan setiap tahun yang cukup untuk menutupi pelayanan utang tahun tersebut. Perusahaan yang telah mengambil terlalu banyak utang relatif terhadap pendapatannya dikatakan overleveraged. Keputusan tentang utang mempengaruhi struktur modal perusahaan, yaitu proporsi total modal yang dikumpulkan melalui utang versus ekuitas (yaitu, penjualan saham). Perusahaan dengan pendapatan yang konsisten dan andal dapat mengumpulkan lebih banyak dana menggunakan utang, sementara bisnis dengan keuntungan yang tidak konsisten harus menerbitkan ekuitas, seperti saham biasa, untuk mengumpulkan dana. Misalnya, perusahaan utilitas memiliki kemampuan untuk menghasilkan pendapatan yang konsisten, sebagian karena mereka sering tidak memiliki pesaing. Perusahaan-perusahaan ini mengumpulkan sebagian besar modal mereka menggunakan utang, dengan lebih sedikit yang dikumpulkan melalui ekuitas. ## Contoh Perhitungan Rasio Cakupan Pelayanan Utang Seperti yang disebutkan, rasio cakupan pelayanan utang didefinisikan sebagai pendapatan operasional bersih dibagi dengan total pelayanan utang. Pendapatan operasional bersih mengacu hanya pada pendapatan yang dihasilkan dari operasi bisnis normal perusahaan. Misalnya, ABC Manufacturing memproduksi furnitur dan menjual salah satu gudangnya dengan keuntungan. Keuntungan yang diterima dari penjualan gudang adalah pendapatan nonoperasional karena transaksi tersebut tidak biasa. Jika penjualan furnitur ABC menghasilkan pendapatan operasional bersih tahunan sebesar $10 juta, maka angka tersebut akan digunakan dalam perhitungan pelayanan utang. Jadi, jika pembayaran pokok dan bunga ABC untuk tahun tersebut berjumlah $2 juta, rasio cakupan pelayanan utangnya akan menjadi 5 ($10 juta pendapatan dibagi $2 juta pelayanan utang). Karena rasio yang relatif tinggi ini, ABC berada dalam posisi yang baik untuk mengambil lebih banyak utang jika diinginkan. ## Apa itu rasio cakupan pelayanan utang yang baik? Secara umum, semakin tinggi, semakin baik. Tetapi pemberi pinjaman bisnis biasanya ingin melihat rasio minimal 1,25. Rasio pelayanan utang 1, misalnya, berarti perusahaan mencurahkan seluruh pendapatannya untuk melunasi utang – posisi yang genting yang kemungkinan akan membuat pinjaman lebih lanjut tidak mungkin dilakukan. Perusahaan juga dapat memiliki rasio cakupan pelayanan utang kurang dari 1, yang berarti biaya untuk melayani utang mereka lebih besar daripada pendapatan yang mereka hasilkan. Namun, bisnis dalam situasi ini mungkin tidak bertahan lama. ## Apa itu rasio utang terhadap pendapatan (DTI)? Rasio utang terhadap pendapatan (DTI) mirip dengan rasio cakupan pelayanan utang, meskipun biasanya digunakan dalam pinjaman pribadi (non-bisnis). Rasio DTI mengukur kemampuan individu untuk melayani utang mereka dengan membagi pendapatan kotor mereka dengan kewajiban utang mereka untuk periode waktu yang sama. Misalnya, seseorang yang berpenghasilan $5.000 per bulan dan membayar $2.000 per bulan untuk hipoteknya akan memiliki DTI sebesar 40%. DTI yang dapat diterima akan bervariasi dari pemberi pinjaman ke pemberi pinjaman dan sesuai dengan jenis produk pinjaman. ## Apakah layanan pinjaman sama dengan layanan utang? Meskipun terdengar serupa, layanan pinjaman dan layanan utang adalah dua hal yang berbeda. Layanan pinjaman mengacu pada pekerjaan administratif yang dilakukan oleh pemberi pinjaman atau oleh perusahaan lain yang mereka pekerjakan, seperti mengirimkan tagihan bulanan kepada peminjam dan memproses pembayaran mereka. Layanan utang mengacu pada proses peminjam melunasi pinjaman atau utang lainnya. ## Kesimpulan Pelayanan utang mengacu pada uang yang dibutuhkan seseorang, bisnis, atau pemerintah untuk menutupi pembayaran atas pinjaman atau utang lainnya untuk periode waktu tertentu. Rasio cakupan pelayanan utang perusahaan mengukur kemampuannya untuk menangani utang tambahan dengan membandingkan pendapatan yang tersedia dengan jumlah yang saat ini dibayarkan untuk melayani utangnya. ## FAQ **Apa yang dimaksud dengan pelayanan utang?** Pelayanan utang adalah jumlah uang yang diperlukan untuk menutupi pembayaran bunga dan pokok atas pinjaman atau utang lainnya dalam periode waktu tertentu. **Apa itu rasio cakupan pelayanan utang (DSCR)?** DSCR adalah rasio yang membandingkan pendapatan operasional bersih perusahaan dengan jumlah pokok dan bunga yang wajib dibayarkan atas utang saat ini. **Berapa rasio DSCR yang dianggap baik?** Secara umum, semakin tinggi semakin baik, tetapi pemberi pinjaman bisnis biasanya menginginkan rasio minimal 1,25. **Apa perbedaan antara layanan pinjaman dan layanan utang?** Layanan pinjaman adalah pekerjaan administratif seperti mengirim tagihan dan memproses pembayaran, sedangkan layanan utang adalah proses peminjam membayar kembali pinjaman atau utangnya. **Apa itu rasio utang terhadap pendapatan (DTI)?** Rasio DTI mengukur kemampuan seseorang untuk melayani utangnya dengan membagi pendapatan kotor mereka dengan kewajiban utang mereka untuk periode waktu yang sama, dan biasanya digunakan untuk pinjaman pribadi.