# Cadangan Berlebih Bank: Dana Bank di Luar Persyaratan *English: Understanding Excess Reserves: Bank Deposits Beyond Requirement* > Pahami cadangan berlebih bank, dana bank di luar persyaratan minimum, dan dampaknya pada ekonomi serta kebijakan bank sentral. **Definisi:** Cadangan berlebih adalah dana tunai tambahan yang disimpan oleh bank melebihi jumlah minimum yang diwajibkan oleh regulator. **URL:** https://invespedia.belajarforex.co.id/e/excess_reserves --- ## Memahami Cadangan Berlebih: Dana Bank di Luar Persyaratan ### Poin Penting ## Apa Itu Cadangan Berlebih? Cadangan berlebih adalah dana tunai ekstra yang disimpan bank melebihi jumlah minimum yang wajib mereka pegang. Bank menyimpan cadangan ekstra ini untuk menjaga keamanan, memenuhi penarikan dana nasabah yang mendadak, dan mengelola pembayaran harian. Cadangan berlebih juga penting karena bank sentral dapat memengaruhinya melalui kebijakan, seperti membayar bunga atas uang yang disimpan bank di bank sentral. Perubahan cadangan berlebih dapat memengaruhi pinjaman, suku bunga, dan jumlah uang yang beredar dalam perekonomian. ## Penggunaan Cadangan Berlebih Cadangan dirancang sebagai penyangga keamanan bagi bank, yang mungkin tidak mengantisipasi kebutuhan modal tambahan dalam operasi harian mereka. Konsep cadangan berlebih diciptakan bersama dengan insentif yang disebut bunga atas cadangan berlebih, di mana Federal Reserve membayar bunga kepada bank atas dana yang melebihi persyaratan cadangan. Lembaga keuangan yang memiliki cadangan berlebih dianggap memiliki langkah keamanan tambahan jika terjadi kerugian pinjaman mendadak atau penarikan dana tunai yang signifikan oleh nasabah. ## Sejarah Cadangan Berlebih di AS Cadangan telah menjadi bagian dari perbankan di AS sejak tahun 1800-an. Undang-undang negara bagian, yang diberlakukan setelah gelembung real estat dan praktik perbankan yang buruk menyebabkan krisis pada tahun 1837, mulai mewajibkan cadangan. Persyaratan ini berubah seiring waktu untuk menangani keadaan industri keuangan dan ekonomi lainnya, yang akhirnya mengarah pada kebijakan moneter akhir abad kedua puluh dan awal abad kedua puluh satu. Financial Services Regulatory Relief Act tahun 2006 mengizinkan Federal Reserve untuk membayar suku bunga kepada bank untuk pertama kalinya. Tiba-tiba, dan untuk pertama kalinya dalam sejarah, bank diberi insentif untuk menyimpan cadangan di bank sentral. Aturan ini akan berlaku pada 1 Oktober 2011. Namun, Resesi Hebat mempercepat keputusan tersebut, setelah disahkannya Emergency Economic Stabilization Act tahun 2008. Pada tahun-tahun berikutnya, cadangan berlebih mencapai rekor $2,7 triliun pada Agustus 2014 karena pembayaran quantitative easing (QE) setelah Krisis Keuangan Hebat dan resesi yang disebabkannya. Antara Januari 2019 dan Februari 2020, cadangan berlebih berkisar antara $1,3 triliun dan $1,6 triliun. Pendapatan dari QE dibayarkan kepada bank oleh Federal Reserve dalam bentuk cadangan, bukan kas. Bank menyimpan uang ini dalam cadangan untuk mendapatkan bunga. Gambar di bawah ini menunjukkan peningkatan saldo cadangan setelah QE dan IOER diterapkan. Perhatikan kenaikan tajam tiba-tiba dalam cadangan berlebih di area yang diarsir yang menunjukkan resesi (di mana QE digunakan). Tingkat tetap tinggi setelah QE dihentikan pada tahun 2014 (meskipun menurun), menunjukkan bahwa bank terus memanfaatkan bunga yang ditawarkan oleh Fed atas cadangan berlebih. Federal Reserve Bank of St. Louis Resesi mini yang disebabkan oleh pandemi COVID-19 dan QE yang diterapkan oleh Fed kembali meningkatkan saldo cadangan berlebih menjadi lebih dari $3,2 triliun, meskipun suku bunga atas cadangan turun dari puncaknya 2,4% pada April 2019 menjadi 0,1% pada Maret 2020. Pada tahun 2020, Federal Reserve menghapuskan persyaratan bagi bank-bank AS untuk menahan cadangan dengan menurunkan rasio cadangan wajib menjadi nol. Ketika Fed menghapus persyaratan cadangan, ia menerapkan program di mana saldo cadangan sukarela akan dibayar bunga. Ini disebut bunga atas saldo cadangan (IORB), yang digunakan untuk membantu menciptakan lantai bagi suku bunga yang dikenakan bank satu sama lain semalam. ## Faktor yang Mempengaruhi Saldo Cadangan Berlebih Banyak faktor memengaruhi penggunaan cadangan berlebih oleh bank. Salah satu faktor utama adalah bunga yang dibayarkan atas cadangan berlebih. Ketika Fed menerapkan IOER, bunga yang dibayarkannya atas cadangan berlebih mengurangi biaya bunga yang hilang yang ditanggung bank karena menyimpan dana dalam cadangan. Fed menyuntikkan uang ke dalam perekonomian melalui quantitative easing ke dalam rekening cadangan, yang meningkatkan jumlah yang dipegang bank. Alih-alih menggunakan uang tersebut untuk menerbitkan pinjaman kepada konsumen dan bisnis, bank menyimpan uang tersebut dalam cadangan untuk berfungsi sebagai penyangga biaya. Faktor lain yang menentukan berapa banyak yang disimpan bank dalam cadangan berlebih adalah laba bersih mereka. Bank perlu mengelola cadangannya untuk menjaga likuiditas dan menutupi transaksi yang mereka antisipasi dalam jangka pendek. Jadi, bank menyimpan sebanyak yang diwajibkan dalam cadangan dan kemudian menentukan apakah mereka mendapat manfaat finansial dari menyimpan jumlah di atas persyaratan tersebut. ## Apa Perbedaan Antara Cadangan Berlebih dan Cadangan Wajib? Cadangan wajib adalah jumlah modal yang diwajibkan oleh bank sentral suatu negara untuk dipegang oleh lembaga penyimpanan dalam cadangan untuk memenuhi persyaratan likuiditas. Cadangan berlebih adalah jumlah di atas dan di luar cadangan wajib yang ditetapkan oleh bank sentral. ## Apa yang Terjadi Jika Bank Menyimpan Cadangan Berlebih? Itu tergantung pada situasinya. Jika bank sentral membayar bunga, banyak bank kemungkinan akan menyimpan lebih banyak cadangan berlebih untuk mengimbangi biaya modal cadangan. Tetapi ada biaya peluang yang perlu dipertimbangkan - pertanyaan yang harus dijawab oleh bank adalah apakah secara finansial lebih menguntungkan untuk meminjamkan uang tersebut dan menghasilkan pendapatan bunga atau menyimpannya dalam cadangan untuk tujuan likuiditas. ## Apakah Cadangan Berlebih Merupakan Liabilitas? Jika ada bunga yang dibayarkan atas cadangan atau cadangan berlebih, itu adalah liabilitas bagi bank sentral karena bank sentral berutang uang. ## Intinya Cadangan berlebih adalah modal yang dipegang di atas dan di luar persyaratan apa pun bagi bank untuk menahan sejumlah uang tertentu dalam cadangan. Federal Reserve menghentikan persyaratan cadangannya pada tahun 2020, sehingga menghilangkan konsep cadangan berlebih. Bank sentral di negara lain mungkin masih menggunakan cadangan berlebih untuk memastikan likuiditas bank - bahkan, Dana Moneter Internasional menerbitkan panduan bagi bank sentral tentang penggunaan cadangan dan cadangan berlebih dalam operasi mereka, menunjukkan bahwa itu masih merupakan alat yang layak di beberapa ekonomi. ## FAQ **Apa itu cadangan berlebih?** Cadangan berlebih adalah dana tunai ekstra yang disimpan bank melebihi jumlah minimum yang diwajibkan oleh regulator. **Mengapa bank menyimpan cadangan berlebih?** Bank menyimpan cadangan berlebih untuk menjaga keamanan, memenuhi penarikan dana nasabah yang mendadak, dan mengelola pembayaran harian. **Bagaimana bank sentral memengaruhi cadangan berlebih?** Bank sentral dapat memengaruhinya melalui kebijakan, seperti membayar bunga atas uang yang disimpan bank di bank sentral. **Apakah Federal Reserve masih mewajibkan bank untuk menahan cadangan?** Tidak, pada tahun 2020, Federal Reserve menghapuskan persyaratan bagi bank-bank AS untuk menahan cadangan dengan menurunkan rasio cadangan wajib menjadi nol. **Apa itu IORB?** IORB adalah singkatan dari interest on reserve balances, sebuah program di mana saldo cadangan sukarela akan dibayar bunga, yang digunakan untuk membantu menciptakan lantai bagi suku bunga yang dikenakan bank satu sama lain semalam.