# Sistem Federal Home Loan Bank: Fungsi dan Sejarah *English: Understanding the Federal Home Loan Bank System: Key Functions and History* > Pahami Sistem Federal Home Loan Bank (FHLB): jaringan 11 bank regional penyedia likuiditas untuk pembiayaan perumahan dan pembangunan komunitas. **Definisi:** Sistem Federal Home Loan Bank (FHLB) adalah jaringan 11 bank regional yang menyediakan likuiditas kepada bank dan pemberi pinjaman untuk perumahan dan pembangunan komunitas. **URL:** https://invespedia.belajarforex.co.id/f/fhlb --- ## Apa Itu Sistem Federal Home Loan Bank (FHLB)? Sistem Federal Home Loan Bank (FHLB), yang diciptakan selama Depresi Besar, adalah jaringan 11 bank regional yang menyediakan likuiditas kepada bank dan pemberi pinjaman untuk perumahan dan pembangunan komunitas. Diawasi oleh Federal Housing Finance Agency (FHFA), FHLB mendukung pembiayaan real estat dan inisiatif lokal. Meskipun memiliki misi publik dan pengawasan federal, setiap bank regional beroperasi sebagai koperasi milik swasta dan tidak menerima pendanaan pembayar pajak. ### Poin Penting PhotoAlto / Dinoco Greco / Getty Images ## Memahami Operasi Sistem FHLB 11 bank regional yang membentuk Sistem Federal Home Loan Bank (FHLB), yang dikenal sebagai FHLBanks, distrukturkan sebagai korporasi bermodal swasta—khususnya, koperasi. Mereka dimiliki oleh anggotanya, institusi keuangan lokal yang membeli saham di FHLBank. Institusi tersebut harus terlibat dalam pinjaman real estat sebagai syarat keanggotaan. Sebagai koperasi, FHLBanks tidak membayar pajak penghasilan federal atau negara bagian. ## Bank Anggota Sistem FHLB 11 bank Sistem FHBL tersebar di seluruh negeri. Masing-masing melayani wilayah geografis yang terdiri dari beberapa negara bagian. 11 FHLBanks meliputi: ### 6.500 Jumlah perkiraan bank, serikat kredit, perusahaan asuransi, thrift, dan institusi keuangan pembangunan komunitas bersertifikat yang merupakan anggota FHLB dan menerima pendanaan darinya. ## Layanan yang Ditawarkan oleh FHLB Sebagai koperasi, FHLBanks menjaga biaya dan overhead yang moderat, yang tercermin dalam bunga yang mereka kenakan kepada bank anggotanya. Ini berarti bank anggota memiliki akses ke pinjaman berbiaya rendah, yang kemudian mereka pinjamkan kepada pelanggan mereka. Fokus utama FHLBanks adalah pembiayaan real estat. Namun, tidak seperti perusahaan yang disponsori pemerintah lainnya yang berorientasi pada real estat (GSE)—Fannie Mae dan Freddie Mac—FHLB tidak menjamin atau memastikan pinjaman KPR. Sebaliknya, FHLB bertindak sebagai "bank untuk bank" dengan menyediakan pinjaman jangka panjang dan pendek, yang disebut "advances", kepada anggotanya, serta hibah dan pinjaman khusus yang ditujukan untuk meningkatkan perumahan terjangkau dan pembangunan ekonomi. Dalam beberapa kasus, FHLB juga menyediakan outlet pasar sekunder bagi anggota yang tertarik menjual pinjaman KPR. FHLBanks berpartisipasi dan beroperasi melalui berbagai program federal. Ini termasuk Affordable Housing Program, Community Investment Program, Mortgage Partnership Finance Program, dan Mortgage Purchase Program. Sekitar 80% institusi pinjaman AS bergantung pada FHLBanks. ## Mekanisme Pendanaan Bank FHLB FHLBanks menerbitkan obligasi, surat utang diskonto, dan bentuk utang jangka waktu lainnya di pasar modal untuk mengumpulkan dana. Ini dikenal sebagai kewajiban terkonsolidasi. Kantor Keuangan FHLB mengelola penerbitan utang untuk semua 11 FHLBanks. Meskipun setiap instrumen utang diterbitkan secara individual oleh setiap bank, itu didukung secara kolektif oleh semua bank dalam sistem, memberikan investasi berisiko lebih rendah. ### Penting Pada 23 Juni 2021, Mahkamah Agung AS memutuskan bahwa kepala Federal Housing Finance Agency (FHFA), yang mengawasi FHLB, dapat diberhentikan tanpa alasan. Kemudian, pada hari yang sama, Presiden Joe Biden memberhentikan Direktur FHFA yang ditunjuk Trump, Mark Calabria, dan menunjuk Sandra L. Thompson sebagai direktur sementara. Thompson kemudian dikonfirmasi sebagai direktur oleh Senat AS dan dilantik pada Juni 2022. ## Sistem FHLB: Perspektif Sejarah Sistem FHLB dikembangkan sebagai respons terhadap Depresi Besar, yang menghancurkan ekonomi AS—terutama industri perbankan. Sistem ini diciptakan oleh Federal Home Loan Bank Act tahun 1932, yang pertama dalam serangkaian undang-undang yang bertujuan untuk menjadikan kepemilikan rumah sebagai tujuan yang dapat dicapai bagi lebih banyak orang Amerika. Alasannya adalah, dengan menyediakan dana berbiaya rendah kepada bank untuk digunakan untuk KPR, mereka akan lebih mungkin untuk memberikan pinjaman, yang menghasilkan individu lebih mudah meminjam uang untuk membeli rumah, sehingga merangsang pasar real estat residensial. FHLB awalnya terdiri dari 12 bank grosir regional independen (mirip dengan 12 Federal Reserve Bank regional). Undang-undang tersebut menyediakan total pendanaan sebesar $125 juta. Namun, pada tahun 2015, bank Seattle dan Des Moines bergabung, mengurangi jumlah total FHLBanks menjadi 11 saat ini. Undang-undang tersebut juga menciptakan Federal Home Loan Bank Board untuk mengawasi sistem. Dewan ini dihentikan pada tahun 1989, dan tanggung jawab pengawasan dialihkan ke Federal Housing Finance Board (FHFB) dan tanggung jawab peraturan ke Office of Thrift Supervision (OTS). Sejak 2008, FHLB diatur oleh Federal Housing Finance Agency, yang diciptakan oleh Housing and Economic Recovery Act (HERA). Selama sebagian besar sejarah 89 tahun FHLB, institusi tabungan dan pinjaman mendominasi jajaran institusi keuangan anggotanya. Jumlah mereka mulai berkurang pada tahun 1980-an dan 1990-an setelah Krisis Tabungan dan Pinjaman. Di abad ke-21, bank komersial (yang diizinkan bergabung dengan sistem pada tahun 1989) dan perusahaan asuransi telah menjadi mayoritas keanggotaan. ## Menjelajahi Dampak Sistem FHLB Para pendukung Sistem FHLB berpendapat bahwa sistem ini memainkan peran penting dalam aliran dana yang berkelanjutan ke pasar KPR residensial, menjadikan perumahan dan kepemilikan rumah mungkin bagi jutaan orang. FHLB juga menyediakan pendanaan untuk properti sewaan, usaha kecil, dan inisiatif pembangunan lingkungan lainnya, yang menghasilkan pertumbuhan ekonomi dan lapangan kerja, komunitas lokal yang lebih kuat, dan kualitas hidup secara keseluruhan yang lebih tinggi. Namun, para kritikus mengklaim bahwa FHLB, melalui penggunaan program yang disubsidi pemerintah, mendistorsi ekonomi dasar penawaran dan permintaan pasar perumahan. Mereka berpendapat bahwa pendanaan melalui FHLB mendorong pemberian pinjaman yang tidak bertanggung jawab dan siklus real estat residensial dengan lonjakan dan penurunan yang lebih fluktuatif. ### $1,3T Jumlah total aset gabungan yang dipegang oleh FHLBanks per 31 Desember 2023, angka terbaru per 27 Juni 2024. Ada juga kekhawatiran bahwa pertumbuhan anggota FHLB baru-baru ini dan peningkatan ketergantungan pada pendanaan FHLB, bersama dengan meningkatnya keterkaitan sistem keuangan, dapat berarti bahwa setiap kesulitan di antara FHLBanks dapat menyebar lebih luas ke seluruh pasar modal dan ekonomi. FHLBanks telah mengalami kesulitan keuangan selama bertahun-tahun—faktanya, ketidakmampuan untuk pulih dari kerugian modal yang menyebabkan FHLB Seattle bergabung dengan FHLB Des Moines. Namun, praktik mereka secara keseluruhan tetap kuat. Selama krisis keuangan 2008 yang dipicu oleh KPR subprime, misalnya, FHLBanks tidak memerlukan dana talangan pemerintah, seperti yang dilakukan oleh GSE saudari Fannie Mae dan Freddie Mac. Faktanya, ketika sumber pendanaan lain mengering, mereka meningkatkan pinjaman mereka. ## Apakah Sistem FHLB adalah Badan atau Bank Pemerintah? Sistem Federal Home Loan Bank (FHLB) secara keseluruhan diciptakan untuk bertindak sebagai entitas yang disponsori pemerintah yang dirancang untuk mendukung investasi komunitas dan pinjaman KPR. Ini bukan badan tetapi diciptakan oleh Federal Home Loan Bank Act. ## Berapa Banyak Federal Home Loan Bank yang Ada? FHLB bukanlah satu bank tunggal. Ini adalah jaringan 11 bank regional yang menyediakan uang tunai kepada bank lain yang menggunakannya. ## Apakah Sistem FHLB Meminjamkan Uang kepada Individu? Tidak, bank Sistem FHLB meminjamkan kepada institusi pinjaman lain, terutama untuk mendukung pinjaman real estat. ## Intinya Sistem Federal Home Loan Bank (FHLB) adalah jaringan 11 bank regional yang menyediakan pinjaman berbiaya rendah untuk mempertahankan likuiditas di pasar perumahan dan keuangan AS. Diawasi oleh FHFA, FHLBanks yang bermodal swasta mendanai perumahan dan pembangunan komunitas melalui program seperti Affordable Housing dan Community Investment Programs. Didukung oleh kewajiban terkonsolidasi daripada dana pembayar pajak, sistem ini tetap mandiri secara finansial dan tangguh meskipun ada beberapa risiko pasar. ## FAQ **Apa tujuan utama Sistem Federal Home Loan Bank (FHLB)?** Tujuan utama FHLB adalah menyediakan likuiditas kepada bank dan pemberi pinjaman untuk mendukung pembiayaan perumahan dan pembangunan komunitas. **Bagaimana FHLB mendapatkan pendanaannya?** FHLB mengumpulkan dana dengan menerbitkan obligasi, surat utang diskonto, dan bentuk utang jangka waktu lainnya di pasar modal, yang dikenal sebagai kewajiban terkonsolidasi, dan tidak menggunakan dana pembayar pajak. **Apakah FHLB meminjamkan uang langsung kepada individu?** Tidak, FHLB meminjamkan uang kepada institusi pinjaman lain, bukan langsung kepada individu. **Siapa yang mengawasi Sistem FHLB?** Sistem FHLB diawasi oleh Federal Housing Finance Agency (FHFA). **Kapan Sistem FHLB didirikan dan mengapa?** Sistem FHLB didirikan oleh Federal Home Loan Bank Act tahun 1932 sebagai respons terhadap Depresi Besar untuk menstimulasi pasar real estat residensial dengan menyediakan dana berbiaya rendah untuk pinjaman KPR.