# Apa Itu Fiduciary? Memahami Pentingnya dan Contohnya *English: What Is a Fiduciary? Understanding Its Importance and Examples* > Pelajari apa itu fiduciary, peran pentingnya, dan berbagai contoh dalam dunia keuangan dan hukum. Pahami kewajiban etis dan legal yang mengikat. **Definisi:** Fiduciary adalah individu atau organisasi yang bertindak atas nama orang lain dan berkewajiban menempatkan kepentingan klien di atas kepentingan mereka sendiri, dengan kewajiban menjaga niat baik dan kepercayaan. **URL:** https://invespedia.belajarforex.co.id/f/fiduciary --- ## Apa yang Perlu Anda Ketahui Tentang Fiduciary Tanggung jawab dan kewajiban seorang fiduciary bersifat etis dan legal. Ketika suatu pihak dengan sadar menerima tugas fiduciary atas nama orang lain, mereka diwajibkan untuk bertindak demi kepentingan terbaik prinsipal (yaitu, klien atau pihak yang asetnya mereka kelola). Inilah yang dikenal sebagai "standar kehati-hatian orang yang bijaksana" (prudent person standard of care), yang berasal dari putusan pengadilan tahun 1830, Harvard College vs. Armory, dan terdapat dalam banyak undang-undang negara bagian melalui Uniform Prudent Investor Act dari American Law Institute tahun 1994. Aturan orang yang bijaksana mengharuskan seorang fiduciary untuk bertindak pertama dan terutama dengan mempertimbangkan kebutuhan penerima manfaat. Perhatian ketat harus diambil untuk memastikan tidak ada konflik kepentingan yang timbul antara fiduciary dan prinsipal. Dalam banyak kasus, tidak ada keuntungan yang boleh diperoleh dari hubungan tersebut kecuali persetujuan eksplisit diberikan saat hubungan dimulai. Misalnya, di Inggris Raya, fiduciary tidak dapat memperoleh keuntungan dari posisi mereka, menurut putusan Pengadilan Tinggi Inggris, Keech vs. Sandford (1726). Jika prinsipal memberikan persetujuan, maka fiduciary dapat menyimpan keuntungan apa pun yang mereka terima; keuntungan ini bisa berupa moneter atau didefinisikan lebih luas sebagai "peluang". ### Tip Ingin saran lebih lanjut untuk menabung demi tujuan keuangan Anda? Pesan salinan Investopedia's What To Do With $10,000. Tugas fiduciary muncul dalam berbagai macam hubungan bisnis umum, termasuk yang berikut: ### Fakta Cepat Kelalaian fiduciary adalah bentuk malpraktik profesional ketika seseorang gagal menghormati kewajiban dan tanggung jawab fiduciary mereka. ## Hubungan Fiduciary Trustee dan Beneficiary Pengaturan warisan dan perwalian melibatkan trustee dan beneficiary. Individu yang ditunjuk sebagai trustee perwalian atau warisan adalah fiduciary, dan beneficiary adalah prinsipal. Di bawah tugas trustee/beneficiary, fiduciary memiliki kepemilikan hukum atas properti atau aset dan memegang kekuasaan yang diperlukan untuk menangani aset yang tercatat atas nama perwalian. Dalam hukum warisan, trustee juga dapat dikenal sebagai eksekutor warisan. Trustee harus membuat keputusan yang demi kepentingan terbaik beneficiary, karena beneficiary memegang hak kepemilikan yang adil atas properti tersebut. Hubungan trustee/beneficiary adalah aspek penting dari perencanaan warisan, dan perhatian khusus harus diambil untuk menentukan siapa yang akan menjadi trustee. Politisi sering mendirikan blind trust untuk menghindari skandal konflik kepentingan yang nyata atau yang dipersepsikan. Blind trust adalah hubungan di mana trustee bertanggung jawab atas semua investasi aset beneficiary tanpa beneficiary mengetahui bagaimana aset tersebut diinvestasikan. Meskipun beneficiary tidak memiliki pengetahuan, trustee memiliki tugas fiduciary untuk berinvestasi sesuai dengan standar perilaku orang yang bijaksana. ## Anggota Dewan dan Pemegang Saham: Tinjauan Fiduciary Tugas fiduciary yang serupa dapat dipegang oleh direktur perusahaan, karena mereka dapat dianggap sebagai trustee bagi pemegang saham jika berada di dewan direksi perusahaan, atau trustee bagi deposan jika mereka menjabat sebagai direktur bank. Tugas spesifik meliputi yang berikut: ### Tugas Fiduciary untuk Berhati-hati (Duty of Care) Tugas hati-hati berlaku untuk bagaimana dewan membuat keputusan yang memengaruhi masa depan bisnis. Dewan memiliki tugas untuk menyelidiki secara menyeluruh semua keputusan yang mungkin dan bagaimana keputusan tersebut dapat memengaruhi bisnis. Jika dewan memberikan suara untuk memilih chief executive officer baru, misalnya, keputusan tersebut tidak boleh hanya didasarkan pada pengetahuan atau opini dewan tentang satu kandidat yang mungkin; tanggung jawab dewan adalah untuk menyelidiki semua pelamar yang layak untuk memastikan orang terbaik untuk pekerjaan itu dipilih. ### Tugas Fiduciary untuk Bertindak dengan Niat Baik (Duty to Act in Good Faith) Bahkan setelah dewan secara wajar menyelidiki semua pilihan di depannya, dewan memiliki tanggung jawab untuk memilih opsi yang diyakini paling baik melayani kepentingan bisnis dan pemegang sahamnya. ## Tugas Fiduciary Kesetiaan (Duty of Loyalty) Tugas kesetiaan berarti dewan diwajibkan untuk tidak menempatkan sebab, kepentingan, atau afiliasi lain di atas kesetiaannya kepada perusahaan dan investor perusahaan. Anggota dewan harus menahan diri dari transaksi pribadi atau profesional yang dapat menempatkan kepentingan pribadi mereka sendiri atau orang atau bisnis lain di atas kepentingan perusahaan. Jika seorang anggota dewan direksi ditemukan melanggar tugas fiduciary mereka, mereka dapat dimintai pertanggungjawaban di pengadilan oleh perusahaan atau pemegang sahamnya. ### Fakta Cepat Bertentangan dengan kepercayaan populer, tidak ada mandat hukum yang mengharuskan perusahaan untuk memaksimalkan pengembalian pemegang saham. ## Contoh Fiduciary Tambahan ### Eksekutor dan Legatee: Hubungan Fiduciary Tanggung jawab fiduciary juga dapat berlaku untuk transaksi spesifik atau satu kali. Misalnya, surat kuasa fiduciary digunakan untuk mentransfer hak properti dalam penjualan ketika fiduciary harus bertindak sebagai eksekutor penjualan atas nama pemilik properti. Surat kuasa fiduciary berguna ketika pemilik properti ingin menjual tetapi tidak dapat menangani urusannya karena sakit, ketidakmampuan, atau keadaan lain dan membutuhkan seseorang untuk melakukannya untuk mereka. Seorang fiduciary diwajibkan oleh hukum untuk mengungkapkan kepada calon pembeli kondisi sebenarnya dari properti yang dijual, dan mereka tidak boleh menerima keuntungan finansial apa pun dari penjualan tersebut. Surat kuasa fiduciary juga berguna ketika pemilik properti telah meninggal, dan propertinya merupakan bagian dari warisan yang memerlukan pengawasan atau pengelolaan. ### Wali dan Anak Asuh: Memahami Hubungan Fiduciary Mereka Di bawah hubungan wali/anak asuh, perwalian hukum atas anak di bawah umur dialihkan kepada orang dewasa yang ditunjuk. Sebagai fiduciary, wali bertugas memastikan anak di bawah umur atau anak asuh memiliki perawatan yang sesuai, yang dapat mencakup memutuskan di mana anak akan bersekolah, bahwa anak memiliki perawatan medis yang memadai, bahwa mereka didisiplinkan dengan cara yang wajar, dan bahwa kesejahteraan harian mereka tetap terjaga. Wali ditunjuk oleh pengadilan negara bagian ketika wali alami anak di bawah umur tidak dapat merawat anak tersebut. Di sebagian besar negara bagian, hubungan wali/anak asuh tetap berlaku sampai anak di bawah umur mencapai usia dewasa. ### Hubungan Fiduciary Pengacara-Klien Hubungan fiduciary pengacara/klien adalah salah satu yang paling ketat dan terkenal. Mahkamah Agung AS menyatakan bahwa tingkat kepercayaan dan keyakinan tertinggi harus ada antara pengacara dan klien dan bahwa pengacara, sebagai fiduciary, harus bertindak dengan keadilan, kesetiaan, dan ketelitian yang lengkap ketika berurusan dan mewakili klien mereka. Pengacara bertanggung jawab atas pelanggaran tugas fiduciary mereka kepada klien dan bertanggung jawab kepada pengadilan, di mana klien tersebut diwakili ketika pelanggaran terjadi. ### Hubungan Fiduciary Prinsipal-Agen Contoh tugas fiduciary yang lebih umum terletak pada hubungan prinsipal/agen. Siapa pun, perusahaan, kemitraan, atau badan pemerintah dapat bertindak sebagai prinsipal atau agen selama orang atau bisnis tersebut memiliki kapasitas hukum untuk melakukannya. Di bawah tugas prinsipal/agen, agen ditunjuk secara hukum untuk bertindak atas nama prinsipal tanpa konflik kepentingan. Contoh umum dari hubungan prinsipal/agen dengan tugas fiduciary adalah sekelompok pemegang saham yang bertindak sebagai prinsipal dan memilih manajemen untuk bertindak sebagai agen. Demikian pula, investor bertindak sebagai prinsipal ketika memilih manajer dana investasi sebagai agen untuk mengelola aset. ### Memahami Fiduciary Investasi Seorang fiduciary investasi tidak harus menjadi profesional keuangan (manajer uang, bankir, dll.) tetapi adalah siapa pun yang memiliki tanggung jawab hukum untuk mengelola uang orang lain. Itu berarti Anda memiliki tanggung jawab fiduciary jika Anda secara sukarela duduk di komite investasi dewan amal lokal Anda atau organisasi lain. Anda telah ditempatkan dalam posisi kepercayaan, dan mungkin ada konsekuensi karena mengkhianati kepercayaan itu. Selain itu, mempekerjakan ahli keuangan atau investasi tidak membebaskan anggota komite dari semua tugas mereka. Mereka masih memiliki kewajiban untuk secara bijaksana memilih dan memantau aktivitas ahli tersebut. ## Regulation Best Interest vs. Aturan Kesesuaian (Suitability Rule) Broker-dealer dulunya diizinkan untuk mematuhi standar kesesuaian yang kurang ketat tetapi sekarang tunduk pada standar perilaku yang lebih tinggi ketika merekomendasikan investasi kepada pelanggan ritel. Pada tahun 2019, SEC mengadopsi Regulation Best Interest (BI), yang mengharuskan broker-dealer bertindak demi kepentingan terbaik pelanggan ritel pada saat rekomendasi dibuat. Ini melampaui standar kesesuaian sebelumnya, yang mengharuskan rekomendasi tersebut sesuai dengan situasi keuangan pelanggan. Di bawah Regulation BI, broker-dealer harus mengungkapkan konflik kepentingan material; melakukan uji tuntas, kehati-hatian, dan keterampilan yang wajar saat membuat rekomendasi; dan menetapkan kebijakan dan prosedur untuk mengurangi konflik kepentingan. Mereka dilarang menempatkan kepentingan finansial mereka di atas kepentingan pelanggan. Ini menetapkan standar "kepentingan terbaik" seperti tugas fiduciary yang dimiliki penasihat investasi kepada klien mereka. Broker-dealer masih dapat diberi kompensasi melalui komisi. Namun, Regulation BI mengharuskan mereka untuk mempertimbangkan biaya dan faktor lain dalam proses rekomendasi, bukan hanya kesesuaian. Rekomendasi, yang penting, tidak boleh menempatkan kepentingan broker-dealer di atas kepentingan klien. Regulation BI meningkatkan standar perilaku untuk broker-dealer ketika rekomendasi dibuat kepada investor ritel. Meskipun bukan tugas fiduciary, ini melampaui standar kesesuaian lama untuk mengharuskan broker-dealer bertindak demi kepentingan terbaik pelanggan mereka. ### Penting Penasihat investasi, yang biasanya dibayar melalui biaya, terikat pada standar fiduciary yang ditetapkan dalam Investment Advisers Act of 1940. Undang-undang tersebut mendefinisikan apa arti fiduciary dan menetapkan tugas kesetiaan dan kehati-hatian, yang berarti bahwa penasihat harus menempatkan kepentingan klien di atas kepentingan mereka sendiri. ## Regulation Best Interest dan Standar Fiduciary: Perbandingan Regulation BI dan standar fiduciary adalah dua kode etik yang berlaku untuk profesional keuangan yang memberikan nasihat investasi kepada klien. Regulation BI sebagian besar berlaku untuk broker-dealer yang diberi kompensasi oleh komisi, sementara standar fiduciary berlaku untuk penasihat investasi yang dibayar dengan biaya untuk layanan mereka. Perbedaan utama antara kedua standar adalah tingkat tugas dan kesetiaan yang dimiliki profesional keuangan kepada klien. Regulation BI mengharuskan broker-dealer untuk bertindak demi kepentingan terbaik klien pada saat rekomendasi tanpa menempatkan kepentingan mereka sendiri di atas kepentingan klien. Namun, ini tidak berarti bahwa broker-dealer harus menghilangkan semua konflik kepentingan atau selalu merekomendasikan produk dengan biaya terendah atau kinerja terbaik. Broker-dealer masih dapat menerima komisi, insentif, atau manfaat lain dari rekomendasi mereka selama mereka mengungkapkannya kepada klien dan mengurangi konflik kepentingan material apa pun. Regulation BI juga tidak memberlakukan tugas berkelanjutan untuk berhati-hati atau setia kepada klien, yang berarti bahwa broker-dealer tidak diwajibkan untuk memantau akun klien atau memperbarui rekomendasi mereka. Sementara itu, standar fiduciary mengharuskan penasihat investasi untuk bertindak dengan tingkat tugas dan kesetiaan tertinggi kepada klien, menempatkan kepentingan klien di atas kepentingan mereka sendiri setiap saat. Ini berarti bahwa penasihat investasi harus menghindari atau menghilangkan konflik kepentingan apa pun yang dapat mengkompromikan objektivitas atau ketidakberpihakan mereka, dan mereka tidak dapat menerima kompensasi atau manfaat apa pun yang bertentangan dengan kepentingan terbaik klien. Penasihat investasi juga harus meninjau dan memperbarui rekomendasi mereka berdasarkan kebutuhan dan keadaan klien yang berubah. Berikut adalah poin-poin utama: Klien harus menyadari perbedaan antara kedua standar dan potensi konflik yang timbul dari struktur kompensasi profesional keuangan. Klien juga harus membaca Form CRS Relationship Summary yang wajib disediakan oleh profesional keuangan, yang merangkum sifat dan ruang lingkup hubungan, layanan yang ditawarkan, biaya dan ongkos, konflik kepentingan, standar perilaku, dan riwayat disiplin profesional keuangan dan perusahaannya. ## Muncul dan Jatuhnya Aturan Fiduciary Sementara "kesesuaian" adalah standar untuk akun transaksional atau akun pialang, Aturan Fiduciary Departemen Tenaga Kerja AS mengusulkan untuk memperketat hal-hal untuk pialang. Siapa pun yang memiliki uang pensiun di bawah pengelolaan, yang membuat rekomendasi atau ajakan untuk rekening pensiun individu atau rekening pensiun lain yang menguntungkan pajak, akan dianggap sebagai fiduciary yang diwajibkan untuk mematuhi standar tersebut, daripada standar kesesuaian yang berlaku. Aturan fiduciary memiliki implementasi yang panjang dan belum jelas. Awalnya diusulkan pada tahun 2010, aturan tersebut dijadwalkan berlaku antara 10 April 2017 dan 1 Januari 2018. Setelah Presiden Donald Trump menjabat, tanggal efektifnya ditunda hingga 9 Juni 2017, termasuk periode transisi untuk pengecualian tertentu yang diperpanjang hingga 1 Januari 2018. Kemudian, implementasi semua elemen aturan ditunda hingga 1 Juli 2019. Sebelum itu terjadi, aturan tersebut dibatalkan setelah keputusan Pengadilan Sirkuit Kelima AS pada Juni 2018. Pada Juni 2020, proposal baru, Proposal 3.0, dirilis oleh Departemen Tenaga Kerja, yang "menghidupkan kembali definisi fiduciary nasihat investasi yang berlaku sejak 1975 disertai dengan interpretasi baru yang memperluas jangkauannya dalam pengaturan rollover, dan mengusulkan pengecualian baru untuk nasihat investasi yang bertentangan dan transaksi prinsipal." Setelah menjabat pada tahun 2021, pemerintahan Biden tidak menghidupkan kembali aturan fiduciary yang sudah tidak berlaku. Meskipun Presiden Biden telah menyatakan dukungan untuk menuntut Wall Street dengan standar akuntabilitas yang lebih tinggi, pemerintahannya sebagian besar menahan diri untuk tidak mengembalikan aturan fiduciary. Menjelang akhir masa jabatannya, Departemen Tenaga Kerja pemerintahan Biden mengumumkan aturan fiduciary baru yang bertujuan untuk memperkuat standar untuk nasihat perencanaan pensiun. Namun, aturan tersebut menghadapi tantangan hukum yang mungkin, dan pemerintahan Trump yang akan datang telah mengisyaratkan ketidakbersediaannya untuk membela aturan baru tersebut. ## Memahami Risiko Fiduciary Kemungkinan seorang trustee/agen tidak berkinerja optimal demi kepentingan terbaik beneficiary disebut "risiko fiduciary". Ini tidak selalu berarti bahwa trustee menggunakan sumber daya beneficiary untuk keuntungan mereka sendiri; ini bisa menjadi risiko bahwa trustee tidak mencapai nilai terbaik untuk beneficiary. Misalnya, manajer dana (agen) yang melakukan lebih banyak perdagangan daripada yang diperlukan untuk portofolio klien adalah risiko fiduciary karena manajer dana secara perlahan mengikis keuntungan klien dengan menanggung biaya transaksi yang lebih tinggi dari yang diperlukan. Sebaliknya, ketika seorang individu atau entitas yang ditunjuk secara hukum untuk mengelola aset pihak lain menggunakan kekuasaan mereka dengan cara yang tidak etis atau ilegal untuk mendapatkan keuntungan finansial atau untuk melayani kepentingan pribadi mereka dengan cara lain, ini disebut "penyalahgunaan fiduciary" (fiduciary abuse) atau "penipuan fiduciary" (fiduciary fraud). ## Menavigasi Asuransi Fiduciary Sebuah bisnis dapat mengasuransikan fiduciary dari rencana pensiun yang memenuhi syarat, seperti direktur, pejabat, karyawan perusahaan, dan trustee orang perseorangan lainnya. Asuransi kewajiban fiduciary dimaksudkan untuk mengisi kesenjangan dalam cakupan tradisional yang ditawarkan melalui asuransi kewajiban tunjangan karyawan atau polis direktur dan pejabat. Ini memberikan perlindungan finansial ketika litigasi kewajiban timbul karena dugaan salah urus dana atau investasi, kesalahan administratif atau penundaan dalam transfer atau distribusi, perubahan atau pengurangan tunjangan, atau nasihat yang keliru seputar alokasi investasi. ## Pedoman untuk Fiduciary Investasi Menanggapi kebutuhan akan panduan yang lebih baik untuk fiduciary investasi, nirlaba Foundation for Fiduciary Studies didirikan untuk mendefinisikan praktik investasi yang bijaksana berikut: ### Langkah 1: Atur Pendekatan Fiduciary Anda Proses dimulai dengan fiduciary mendidik diri mereka sendiri tentang hukum dan aturan yang akan berlaku untuk situasi mereka. Setelah fiduciary mengidentifikasi aturan yang mengatur mereka, mereka kemudian perlu mendefinisikan peran dan tanggung jawab semua pihak yang terlibat dalam proses tersebut. Jika penyedia layanan investasi digunakan, maka perjanjian layanan apa pun harus tertulis. ### Langkah 2: Formalisasi Prosedur Proses investasi dimulai dengan menciptakan tujuan dan sasaran program investasi. Fiduciary harus mengidentifikasi cakrawala investasi, tingkat risiko yang dapat diterima, dan pengembalian yang diharapkan. Dengan mengidentifikasi faktor-faktor ini, fiduciary menciptakan kerangka kerja untuk mengevaluasi pilihan investasi. Fiduciary kemudian perlu memilih kelas aset yang sesuai yang akan memungkinkan mereka untuk menciptakan portofolio yang terdiversifikasi melalui beberapa metode yang dapat dibenarkan. Sebagian besar fiduciary melakukannya dengan menggunakan teori portofolio modern, karena ini adalah salah satu metode yang paling diterima untuk menciptakan portofolio investasi yang menargetkan profil risiko/pengembalian yang diinginkan. Akhirnya, fiduciary harus memformalkan langkah-langkah ini dengan membuat pernyataan kebijakan investasi yang memberikan detail yang diperlukan untuk menerapkan strategi investasi tertentu. Sekarang fiduciary siap untuk melanjutkan dengan implementasi program investasi, seperti yang diidentifikasi dalam dua langkah pertama. ### Langkah 3: Laksanakan Tanggung Jawab Fiduciary Anda Investasi spesifik atau manajer investasi sekarang dapat dipilih untuk memenuhi pernyataan kebijakan investasi. Proses uji tuntas harus dirancang untuk mengevaluasi potensi investasi. Proses uji tuntas harus mengidentifikasi kriteria dan menyaring pilihan investasi yang potensial. Fase implementasi biasanya dilakukan dengan bantuan penasihat investasi karena banyak fiduciary kekurangan keterampilan atau sumber daya untuk melakukan langkah ini. Ketika penasihat membantu dalam fase implementasi, fiduciary dan penasihat harus berkomunikasi untuk memastikan bahwa proses uji tuntas yang disepakati digunakan saat memilih investasi atau manajer. ### Aturan dan Regulasi Fiduciary Sebuah badan Departemen Keuangan AS, Office of the Comptroller of the Currency, mengatur asosiasi tabungan federal dan kegiatan fiduciary mereka di AS. Tugas fiduciary terkadang dapat bertentangan satu sama lain, masalah yang sering terjadi pada agen real estat dan pengacara. Dua kepentingan yang berlawanan paling baik dapat diseimbangkan; namun, menyeimbangkan kepentingan tidak sama dengan melayani kepentingan terbaik klien. ### Langkah 4: Pantau Investasi Langkah terakhir bisa menjadi bagian yang paling memakan waktu dan paling sering diabaikan dalam prosesnya. Fiduciary tidak boleh mengabaikan pemantauan berkelanjutan karena mereka dapat sama-sama bertanggung jawab atas kelalaian di sini seperti di tempat lain dalam langkah-langkah ini. Untuk memantau proses investasi dengan benar, fiduciary harus secara berkala meninjau laporan yang membandingkan kinerja investasi mereka terhadap indeks dan kelompok sebaya yang sesuai dan menentukan apakah tujuan pernyataan kebijakan investasi tercapai. Hanya memantau statistik kinerja tidak cukup. Fiduciary juga harus memantau data kualitatif, seperti perubahan dalam struktur organisasi manajer investasi yang digunakan dalam portofolio. Jika pengambil keputusan investasi dalam suatu organisasi telah pergi, atau jika tingkat otoritas mereka telah berubah, maka investor harus mempertimbangkan bagaimana informasi ini dapat memengaruhi kinerja di masa depan. Selain tinjauan kinerja, fiduciary harus meninjau biaya yang terlibat. Fiduciary tidak hanya bertanggung jawab atas bagaimana dana diinvestasikan, tetapi juga atas bagaimana dana dibelanjakan. Biaya investasi secara langsung memengaruhi kinerja, dan fiduciary harus memastikan bahwa biaya yang dibayarkan untuk manajemen investasi adil dan masuk akal. ## Apa Tiga Tugas Fiduciary yang Diberikan kepada Pemegang Saham? Karena direktur perusahaan dapat dianggap sebagai fiduciary bagi pemegang saham, mereka memiliki tiga tugas fiduciary berikut: ## Bagaimana Tugas Fiduciary Dapat Mempengaruhi Strategi Investasi? Tanggung jawab fiduciary dapat secara signifikan membentuk strategi investasi, terutama dengan penekanan yang semakin meningkat pada investasi etis, termasuk kriteria lingkungan, sosial, dan tata kelola (ESG). Fiduciary, seperti penasihat keuangan dan manajer dana, harus bertindak demi kepentingan terbaik klien atau penerima manfaat mereka. Tugas ini meluas hingga mempertimbangkan risiko dan peluang jangka panjang, yang semakin melibatkan pertimbangan etis. Misalnya, seorang fiduciary mungkin menilai praktik keberlanjutan perusahaan atau dampak sosial dari suatu investasi untuk menentukan keselarasan dengan nilai-nilai klien atau potensinya untuk kinerja jangka panjang. Pendekatan ini tidak hanya berupaya menyelaraskan investasi dengan nilai-nilai etis tetapi juga untuk mengurangi risiko dan mengidentifikasi prospek yang dapat memengaruhi pengembalian finansial, memenuhi kewajiban mereka untuk bertindak demi kepentingan terbaik klien mereka. ## Mengapa Seseorang Membutuhkan Fiduciary? Bekerja dengan fiduciary berarti Anda dapat yakin bahwa seorang profesional keuangan akan selalu menempatkan kepentingan Anda terlebih dahulu, dan bukan kepentingan mereka sendiri. Ini berarti Anda tidak perlu khawatir tentang konflik kepentingan, insentif yang salah tempat, atau taktik penjualan agresif. ## Intinya Fiduciary adalah orang atau entitas lain dalam posisi kontrol dan pengaruh atas properti atau keuangan orang lain. Konsep fiduciary dapat ditemukan dalam berbagai konteks hukum di Amerika Serikat dan di seluruh dunia. Hubungan fiduciary paling sering ditemukan ketika individu dipercayakan untuk melakukan tindakan tertentu untuk orang lain, seperti trustee yang menangani aset atas nama beneficiary perwalian. Istilah "fiduciary" banyak digunakan dalam konteks hubungan penasihat keuangan dan pialang ketika kepentingan terbaik klien harus diutamakan. Karena signifikansi hubungan fiduciary ini, tantangan hukum baru sering muncul mengenai pelaksanaan tanggung jawab fiduciary dengan benar. ## FAQ **Apa perbedaan utama antara Regulation Best Interest (BI) dan standar fiduciary?** Regulation BI berlaku untuk broker-dealer dan mengharuskan mereka bertindak demi kepentingan terbaik klien saat membuat rekomendasi, tetapi tidak menghilangkan semua konflik kepentingan. Standar fiduciary, yang berlaku untuk penasihat investasi, mengharuskan mereka untuk bertindak dengan tingkat tugas dan kesetiaan tertinggi, menempatkan kepentingan klien di atas kepentingan mereka sendiri setiap saat dan menghindari konflik kepentingan. **Siapa saja yang biasanya memiliki tanggung jawab fiduciary?** Tanggung jawab fiduciary biasanya dimiliki oleh manajer uang, penasihat keuangan, bankir, agen asuransi, akuntan, eksekutor, anggota dewan direksi, dan pejabat perusahaan. **Apa itu 'prudent person standard of care'?** Ini adalah standar yang mengharuskan fiduciary untuk bertindak pertama dan terutama dengan mempertimbangkan kebutuhan penerima manfaat, dengan menjaga kehati-hatian dan kehati-hatian yang sama seperti yang akan dilakukan oleh orang yang bijaksana dalam situasi yang sama. **Apa yang dimaksud dengan 'fiduciary risk'?** Fiduciary risk adalah kemungkinan seorang trustee atau agen tidak berkinerja optimal demi kepentingan terbaik beneficiary, yang tidak selalu berarti penyalahgunaan sumber daya, tetapi bisa juga berarti tidak mencapai nilai terbaik untuk beneficiary. **Apakah ada asuransi untuk melindungi fiduciary?** Ya, ada asuransi kewajiban fiduciary yang memberikan perlindungan finansial ketika terjadi litigasi kewajiban akibat dugaan salah urus dana atau investasi, kesalahan administratif, atau nasihat yang keliru.