# Rekayasa Keuangan: Definisi dan Penerapannya *English: Financial Engineering: Definition, How It's Used, Types, and Critique* > Pelajari apa itu rekayasa keuangan, bagaimana digunakan dalam analisis pasar, produk inovatif, dan kritik terhadap dampaknya. **Definisi:** Rekayasa keuangan adalah bidang yang menerapkan ilmu komputer, statistik, ekonomi, dan matematika terapan untuk memecahkan masalah keuangan kuantitatif. **URL:** https://invespedia.belajarforex.co.id/f/financialengineering --- ## Apa Itu Rekayasa Keuangan? Rekayasa keuangan adalah area dalam sektor keuangan yang memanfaatkan ilmu komputer, statistik, ekonomi, dan matematika terapan untuk memecahkan masalah keuangan kuantitatif. Rekayasa keuangan digunakan untuk menganalisis pasar keuangan, mengatasi isu keuangan terkini, dan merancang produk keuangan baru yang inovatif. Rekayasa keuangan terkadang disebut sebagai analisis kuantitatif dan digunakan oleh bank komersial umum, bank investasi, agen asuransi, dan hedge fund. ### Poin Penting ## Memahami Rekayasa Keuangan Industri keuangan selalu menghadirkan alat dan produk investasi baru yang inovatif bagi investor dan perusahaan. Sebagian besar produk telah dikembangkan melalui teknik-teknik dalam bidang rekayasa keuangan. Dengan menggunakan pemodelan matematika dan ilmu komputer, insinyur keuangan mampu menguji dan menerbitkan alat baru seperti metode analisis investasi baru, penawaran utang baru, investasi baru, strategi perdagangan baru, model keuangan baru, dll. Insinyur keuangan menjalankan model risiko kuantitatif untuk memprediksi bagaimana kinerja suatu alat investasi, apakah penawaran baru di sektor keuangan akan layak dan menguntungkan dalam jangka panjang, dan jenis risiko apa yang ada dalam setiap penawaran produk mengingat volatilitas pasar. Insinyur keuangan bekerja dengan perusahaan asuransi, firma manajemen aset, hedge fund, dan bank. Di dalam perusahaan-perusahaan ini, insinyur keuangan bekerja di departemen proprietary trading, manajemen risiko, manajemen portofolio, penetapan harga derivatif dan opsi, produk terstruktur, dan keuangan perusahaan. ## Jenis-Jenis Rekayasa Keuangan ### Perdagangan Derivatif Meskipun rekayasa keuangan menggunakan stochastics, simulasi, dan analitik untuk merancang dan mengimplementasikan proses keuangan baru guna memecahkan masalah dalam keuangan, bidang ini juga menciptakan strategi baru yang dapat dimanfaatkan perusahaan untuk memaksimalkan keuntungan korporat. Contohnya, rekayasa keuangan telah mendorong ledakan perdagangan derivatif di pasar keuangan. Sejak Cboe Options Exchange dibentuk pada tahun 1973 dan dua insinyur keuangan pertama, Fischer Black dan Myron Scholes, menerbitkan model penetapan harga opsi mereka, perdagangan opsi dan derivatif lainnya telah tumbuh secara dramatis. Melalui strategi opsi reguler di mana seseorang dapat membeli call atau put tergantung pada apakah mereka bullish atau bearish, rekayasa keuangan telah menciptakan strategi baru dalam spektrum opsi, memberikan lebih banyak kemungkinan untuk lindung nilai atau mendapatkan keuntungan. Contoh strategi opsi yang lahir dari upaya rekayasa keuangan meliputi married put, protective collar, long straddle, short strangles, butterfly spreads, dll. ### Spekulasi Bidang rekayasa keuangan juga telah memperkenalkan instrumen spekulatif di pasar. Contohnya, instrumen seperti credit default swap (CDS) awalnya diciptakan pada akhir tahun 90-an untuk memberikan asuransi terhadap gagal bayar pembayaran obligasi, seperti obligasi munisipal. Namun, produk derivatif ini menarik perhatian bank investasi dan spekulan yang menyadari bahwa mereka dapat menghasilkan uang dari pembayaran premi bulanan yang terkait dengan CDS dengan bertaruh padanya. Pada dasarnya, penjual atau penerbit CDS, biasanya bank, akan menerima pembayaran premi bulanan dari pembeli swap. Nilai CDS didasarkan pada kelangsungan hidup suatu perusahaan—pembeli swap bertaruh pada perusahaan akan bangkrut dan penjual mengasuransikan pembeli terhadap kejadian negatif apa pun. Selama perusahaan tetap dalam kondisi keuangan yang baik, bank penerbit akan terus menerima pembayaran bulanan. Jika perusahaan bangkrut, pembeli CDS akan mencairkan kejadian kredit. ## Kritik terhadap Rekayasa Keuangan Meskipun rekayasa keuangan telah merevolusi pasar keuangan, bidang ini berperan dalam krisis keuangan tahun 2008. Seiring meningkatnya jumlah gagal bayar pembayaran KPR subprime, semakin banyak kejadian kredit yang terpicu. Penerbit credit default swap (CDS), yaitu bank, tidak dapat melakukan pembayaran atas swap ini karena gagal bayar terjadi hampir bersamaan. Banyak pembeli korporat yang telah mengambil CDS atas mortgage-backed securities (MBS) yang mereka investasikan secara besar-besaran, segera menyadari bahwa CDS yang mereka pegang tidak berharga. Untuk mencerminkan hilangnya nilai, mereka mengurangi nilai aset di neraca mereka, yang menyebabkan lebih banyak kegagalan di tingkat korporat, dan resesi ekonomi berikutnya. Karena resesi global tahun 2008 yang disebabkan oleh produk terstruktur yang direkayasa, rekayasa keuangan dianggap sebagai bidang yang kontroversial. Namun, jelas bahwa studi kuantitatif ini telah sangat meningkatkan pasar dan proses keuangan dengan memperkenalkan inovasi, ketelitian, dan efisiensi ke pasar dan industri. ## Apakah Insinyur Keuangan Menghasilkan Banyak Uang? Ya, insinyur keuangan menghasilkan banyak uang. Total gaji rata-rata untuk insinyur keuangan adalah $140.000. Kisaran total gaji adalah antara $105.000 dan $193.000 dan akan bervariasi tergantung pada perusahaan, lokasi, dan tingkat pengalaman. ## Apakah Rekayasa Keuangan Memerlukan Coding? Secara umum, rekayasa keuangan akan memerlukan pengetahuan coding setidaknya dalam satu bahasa pemrograman. Setiap pekerjaan berbeda dan akan memerlukan set keterampilan yang berbeda; namun, untuk bersaing di pasar kerja, pelamar pekerjaan rekayasa keuangan harus mampu melakukan coding. ## Apakah Rekayasa Keuangan Merupakan Jurusan? Beberapa perguruan tinggi dan universitas mungkin menawarkan jurusan rekayasa keuangan tetapi mungkin tidak selalu menjadi pilihan jurusan. Siswa masih dapat mengambil mata kuliah yang berkaitan dengan rekayasa keuangan, seperti matematika, ilmu komputer, statistik, dan keuangan. ## Intinya Rekayasa keuangan adalah bagian integral dari dunia keuangan. Dengan menggunakan matematika, statistik, ilmu komputer, dan bidang terkait lainnya, rekayasa keuangan membantu menginovasi sektor keuangan dengan produk baru, cara yang lebih baik untuk memodelkan dan melakukan investasi, serta meningkatkan laba bersih lembaga keuangan. Meskipun secara umum telah merevolusi bidang keuangan menjadi lebih baik, ada kalanya bidang ini berkontribusi pada kesulitan ekonomi. ## FAQ **Apa saja bidang yang digunakan dalam rekayasa keuangan?** Rekayasa keuangan menggunakan ilmu komputer, statistik, ekonomi, dan matematika terapan. **Siapa saja yang menggunakan rekayasa keuangan?** Bank komersial, bank investasi, agen asuransi, dan hedge fund menggunakan rekayasa keuangan. **Apa contoh produk yang dihasilkan dari rekayasa keuangan?** Contohnya termasuk metode analisis investasi baru, penawaran utang baru, investasi baru, strategi perdagangan baru, dan model keuangan baru. **Bagaimana rekayasa keuangan dikritik terkait krisis keuangan 2008?** Rekayasa keuangan dikritik karena perannya dalam krisis keuangan 2008, di mana produk terstruktur yang direkayasa berkontribusi pada resesi global. **Apakah insinyur keuangan membutuhkan keterampilan coding?** Ya, umumnya rekayasa keuangan memerlukan pengetahuan coding setidaknya dalam satu bahasa pemrograman untuk bersaing di pasar kerja.