# Memahami FINRA: Aturan, Pengawasan, dan Perlindungan Investor *English: Understanding FINRA: Rules, Oversight, and Investor Protection* > Pelajari tentang Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), badan pengatur mandiri utama di AS yang melindungi investor dari praktik buruk. **Definisi:** FINRA adalah badan pengatur mandiri utama yang mengawasi broker dan perusahaan pialang-dealer di Amerika Serikat, yang dibentuk untuk melindungi investor dari penipuan dan praktik buruk. **URL:** https://invespedia.belajarforex.co.id/f/finra --- ## Apa Itu Financial Industry Regulatory Authority (FINRA)? Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) adalah badan pengatur mandiri utama yang mengawasi broker dan perusahaan pialang-dealer di Amerika Serikat, dibentuk pada tahun 2007 melalui merger fungsi regulasi NASD dan NYSE. Misinya adalah "melindungi publik investor dari penipuan dan praktik buruk" dengan membuat dan menegakkan aturan, memantau perusahaan, dan menawarkan alat seperti BrokerCheck untuk membantu publik meninjau latar belakang broker. ## Seluk-beluk Peran dan Tanggung Jawab FINRA ### Peran Pengawasan Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) adalah badan pengatur independen terbesar untuk perusahaan sekuritas yang beroperasi di Amerika Serikat. Hingga tahun 2023, FINRA mengawasi hampir 3.300 perusahaan pialang, lebih dari 148.700 kantor cabang, dan 628.392 perwakilan sekuritas terdaftar. FINRA memiliki 15 kantor di seluruh Amerika Serikat. FINRA mengatur perdagangan saham, obligasi korporasi, sekuritas berjangka, dan opsi. FINRA juga diberi wewenang oleh Kongres untuk melindungi kepentingan investor. FINRA juga mengelola ujian kualifikasi yang harus dilalui oleh para profesional sekuritas untuk menjual sekuritas atau mengawasi orang lain yang melakukannya. Ini termasuk Ujian Kualifikasi Perwakilan Sekuritas Umum Seri 7 dan Ujian Berjangka Komoditas Nasional Seri 3. ### Cara FINRA Menegakkan Aturan dan Regulasi FINRA memiliki kekuatan untuk mengambil tindakan disipliner terhadap individu atau perusahaan terdaftar yang melanggar aturannya. Pada tahun 2023, FINRA memulai 610 tindakan disipliner dan mengenakan denda total $88,4 juta. FINRA memerintahkan restitusi sebesar $7,5 juta kepada investor dan mengeluarkan lima perusahaan anggota serta menangguhkan empat lainnya. FINRA melarang 178 individu dari bisnis sekuritas dan menangguhkan 257 individu. FINRA juga merujuk 623 kasus penipuan dan perdagangan orang dalam ke Securities and Exchange Commission (SEC) dan badan pemerintah lainnya untuk penuntutan pada tahun 2023. FINRA memelihara BrokerCheck untuk investor yang sedang mencari broker atau ingin memeriksa broker mereka saat ini. Ini adalah basis data yang dapat dicari untuk broker, penasihat investasi, dan penasihat keuangan. BrokerCheck mencakup sertifikasi, pendidikan, dan setiap tindakan penegakan hukum yang diambil terhadap individu-individu ini. Basis data ini diambil dari database Central Registration Depository (CRD) FINRA yang berisi catatan individu dan perusahaan dalam bisnis sekuritas di Amerika Serikat. ### Penting Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) memiliki kekuatan untuk mengenakan denda atau melarang broker dan perusahaan pialang yang melanggar aturannya. ## Perlindungan Investor: Manfaat Utama FINRA Manfaat utama FINRA bagi investor adalah perlindungan dari potensi penyalahgunaan dan perilaku tidak etis dalam industri keuangan. Sumber daya FINRA seperti BrokerCheck yang disebutkan sebelumnya memungkinkan investor untuk menentukan apakah seseorang yang mengaku sebagai broker adalah anggota yang berstatus baik. FINRA mencegah banyak kejahatan keuangan dengan melarang broker yang melanggar aturan perilakunya. Komitmen dan tanggung jawab FINRA untuk fungsi-fungsi ini menjadi jelas ketika operasi regulasi NASD dan NYSE digabungkan menjadi satu organisasi. SEC menyetujui konsolidasi kedua organisasi ini pada Juli 2007. FINRA menjelaskan mandat yang luas dalam mengumumkan pembentukannya yang mencakup tanggung jawab untuk "penulisan aturan, pemeriksaan perusahaan, fungsi penegakan dan arbitrase serta mediasi, bersama dengan semua fungsi yang sebelumnya diawasi hanya oleh NASD, termasuk regulasi pasar berdasarkan kontrak untuk Nasdaq, American Stock Exchange, International Securities Exchange, dan Chicago Climate Exchange." American Stock Exchange diakuisisi oleh NYSE pada tahun 2008. NYSE diakuisisi lima tahun kemudian oleh Intercontinental Exchange (ICE). Chicago Climate Exchange, pasar untuk perdagangan izin emisi gas rumah kaca, ditutup setelah pembelian ICE atas perusahaan induknya Climate Exchange Plc pada tahun 2010. ### Fakta Cepat FINRA adalah organisasi regulasi swasta, nirlaba, tetapi pembentukannya disetujui oleh SEC pada tahun 2007. ## Mengatasi Kritik: Tantangan dan Kontroversi FINRA FINRA menghadapi banyak kritik yang sama yang sering diterapkan pada organisasi pengatur mandiri mana pun. Kritikus seperti Senator Warren dari Massachusetts dan Senator Cotton dari Arkansas mengklaim bahwa FINRA tidak berbuat cukup untuk melindungi investor. Sebuah studi akademis oleh Egan, Matvos, dan Seru menunjukkan bahwa ada masalah dengan pelaku berulang. Studi tersebut menemukan bahwa penasihat keuangan dengan riwayat pelanggaran di masa lalu berkali-kali lebih mungkin melakukan pelanggaran di masa depan. FINRA mungkin terlalu tertahan dalam menjalankan kekuatannya. Kritik umum terhadap badan pengatur mandiri seperti FINRA adalah bahwa mereka hanya melakukan cukup untuk menjaga kepercayaan publik. Badan pengatur mandiri memiliki konflik kepentingan yang melekat dalam hal ini. Anggota tertarik untuk menjaga kepercayaan publik tetapi minat itu hanya sejauh itu. Anggota harus menyingkirkan pelaku terburuk tetapi mereka tidak ingin menjadi sorotan. Mungkin saja untuk memberi peringkat semua anggota berdasarkan integritas tetapi itu pasti akan menghasilkan sekitar setengah dari semua anggota diberi peringkat di bawah rata-rata. Tidak mengherankan, badan pengatur mandiri jarang memberi peringkat anggotanya. ## Apa Itu FINRA? FINRA adalah Financial Industry Regulatory Authority. FINRA membuat dan menegakkan aturan yang mengatur broker dan pialang-pialang terdaftar di AS. FINRA dibentuk pada tahun 2007. ## Bagaimana FINRA Mendisiplinkan Pelanggar? Tindakan disipliner bisa formal atau informal. Tindakan formal dapat melibatkan denda, denda dan perintah restitusi, penangguhan, atau pengeluaran dari industri. Tindakan informal dapat mencakup surat peringatan dan perintah untuk memperbaiki masalah tertentu. ## Apakah FINRA Menyediakan Layanan untuk Investor? Ya. Investor Education Foundation FINRA menyediakan berbagai informasi keuangan pribadi dan investasi, kursus, penelitian, dan alat seperti BrokerCheck dan Fund Analyzer kepada investor. Ini dapat membantu investor lebih memahami peran yang dapat dimainkan keuangan dan investasi dalam hidup mereka. ## Intinya FINRA mengawasi broker dan perusahaan pialang-pialang terdaftar di AS. FINRA mengelola ujian lisensi, menegakkan aturan melalui denda dan larangan, dan menawarkan alat seperti BrokerCheck dan Investor Education Foundation untuk membantu publik membuat keputusan yang tepat dan melindungi dari perilaku tidak etis. Meskipun FINRA memainkan peran sentral dalam melindungi investor, para kritikus berpendapat bahwa struktur pengaturannya sendiri dapat menciptakan konflik kepentingan dan membatasi efektivitasnya. ## FAQ **Apa itu FINRA dan apa tujuannya?** FINRA adalah Financial Industry Regulatory Authority, sebuah badan pengatur mandiri yang mengawasi broker dan perusahaan pialang-pialang di AS. Tujuannya adalah untuk melindungi investor dari penipuan dan praktik buruk dengan membuat dan menegakkan aturan. **Bagaimana FINRA melindungi investor?** FINRA melindungi investor dengan menegakkan aturan, memantau perusahaan, dan menyediakan alat seperti BrokerCheck yang memungkinkan investor untuk memeriksa latar belakang broker mereka. **Apa saja tindakan yang dapat diambil FINRA terhadap pelanggar?** FINRA dapat mengenakan denda, memerintahkan restitusi kepada investor, menangguhkan atau mengeluarkan perusahaan atau individu dari industri sekuritas, atau melarang mereka dari bisnis sekuritas. **Apakah FINRA menyediakan sumber daya pendidikan bagi investor?** Ya, FINRA memiliki Investor Education Foundation yang menyediakan informasi, kursus, penelitian, dan alat seperti BrokerCheck untuk membantu investor membuat keputusan yang tepat. **Apa kritik utama terhadap FINRA?** Kritik utama terhadap FINRA adalah bahwa sebagai organisasi pengatur mandiri, FINRA mungkin memiliki konflik kepentingan yang dapat membatasi efektivitasnya dalam melindungi investor secara menyeluruh.