# Memahami Freddie Mac (FHLMC): Peran, Manfaat, dan Kritik *English: Understanding Freddie Mac (FHLMC): Role, Benefits, and Criticisms* > Pelajari peran Freddie Mac (FHLMC) dalam pasar KPR, manfaatnya bagi kepemilikan rumah, dan kritik yang dihadapinya. **Definisi:** Freddie Mac adalah perusahaan yang disponsori pemerintah Amerika Serikat yang membeli, menjamin, dan mengamankan pinjaman KPR untuk memastikan likuiditas di pasar KPR sekunder. **URL:** https://invespedia.belajarforex.co.id/f/freddiemac --- ## Apa Itu Freddie Mac? Federal Home Loan Mortgage Corp. (FHLMC), atau Freddie Mac, adalah government-sponsored enterprise (GSE) yang dibentuk oleh Kongres pada tahun 1970 untuk mendukung kepemilikan rumah bagi masyarakat berpenghasilan menengah. Freddie Mac membeli, menjamin, dan mengamankan pinjaman rumah, memastikan likuiditas di pasar KPR sekunder. Setelah krisis finansial 2008, Freddie Mac berada di bawah konservatori federal, terus memainkan peran penting dalam menstabilkan sistem pembiayaan perumahan AS. ## Evolusi Freddie Mac: Tonggak Sejarah Penting Freddie Mac dibentuk setelah Kongres mengesahkan Emergency Home Finance Act pada tahun 1970. Perusahaan ini menjadi anak perusahaan dari Federal Home Loan Bank System, dengan tujuan menurunkan risiko suku bunga bagi asosiasi tabungan dan pinjaman serta bank yang lebih kecil. Freddie Mac mengalami reorganisasi pada tahun 1989 di bawah Financial Institutions Reform, Recovery, and Enforcement Act (FIRREA). Perusahaan ini menjadi perusahaan publik, dengan saham yang dapat diperdagangkan di New York Stock Exchange. Pada tahun 2008, selama krisis finansial yang dipicu oleh krisis KPR subprime, pemerintah AS—khususnya, Federal Housing Finance Agency—mengambil alih Federal Home Loan Mortgage Corp. Meskipun Freddie Mac secara bertahap bertransisi menuju kemandirian, perusahaan ini tetap berada di bawah konservatori federal. ## Memahami Peran Freddie Mac di Pasar KPR Federal Home Loan Mortgage Corp., atau Freddie Mac, dibentuk untuk meningkatkan aliran kredit ke berbagai sektor ekonomi. Bersama dengan Fannie Mae, Freddie Mac adalah pemain kunci di pasar KPR sekunder. Freddie Mac tidak menerbitkan atau melayani KPR. Sebaliknya, perusahaan ini membeli pinjaman rumah dari bank dan pemberi pinjaman lainnya, menyediakan dana bagi mereka untuk membiayai lebih banyak pinjaman dan KPR. Pinjaman ini harus memenuhi standar tertentu yang ditetapkan oleh Freddie Mac. Setelah membeli sejumlah besar KPR ini, Freddie Mac menyimpannya dalam portofolionya sendiri atau menggabungkannya dan menjualnya sebagai mortgage-backed securities (MBS) kepada investor yang mencari aliran pendapatan yang stabil. Dalam kedua kasus, Freddie Mac "mengasuransikan" KPR ini—artinya, menjamin pembayaran pokok dan bunga pinjaman tepat waktu. Akibatnya, sekuritas yang diterbitkan oleh Freddie Mac cenderung sangat likuid dan memiliki peringkat kredit yang mendekati peringkat U.S. Treasuries. ## Tantangan dan Kritik yang Dihadapi Freddie Mac Freddie Mac mendapat kritik karena hubungannya dengan pemerintah AS memungkinkannya meminjam uang dengan suku bunga yang lebih rendah daripada yang tersedia bagi lembaga keuangan lainnya. Dengan keunggulan pendanaan ini, Freddie Mac menerbitkan utang dalam jumlah besar (dikenal di pasar sebagai "agency debt" atau "agencies"), dan pada gilirannya membeli serta menyimpan portofolio KPR yang besar yang dikenal sebagai "retained portfolio"-nya. Para kritikus berpendapat bahwa pertumbuhan Freddie Mac dan Fannie Mae yang tidak terkendali menyebabkan krisis kredit 2008 dan Resesi Besar. Namun, para pendukung mengatakan bahwa meskipun ada keputusan yang buruk dan modal yang tidak memadai selama gelembung perumahan, portofolio mereka hanya merupakan bagian kecil dari total pinjaman subprime. ## Membandingkan Freddie Mac dan Fannie Mae: Perbedaan dan Persamaan Fannie Mae (Federal National Mortgage Association atau FNMA) dibentuk pada tahun 1938 sebagai bagian dari amandemen National Housing Act. Perusahaan ini dianggap sebagai badan pemerintah federal, dan perannya adalah bertindak sebagai pasar KPR sekunder yang dapat membeli, menyimpan, atau menjual pinjaman yang diasuransikan oleh Federal Housing Administration. Fannie Mae berhenti menjadi badan pemerintah federal dan menjadi perusahaan publik-swasta di bawah Charter Act tahun 1954. Fannie Mae dan Freddie Mac sangat mirip. Keduanya adalah perusahaan publik yang beroperasi untuk melayani misi publik. Perbedaan utama antara keduanya adalah sumber KPR yang mereka beli. Fannie Mae membeli pinjaman KPR dari bank ritel atau komersial besar. Sebaliknya, Freddie Mac membeli pinjamannya dari bank yang lebih kecil, yang sering disebut "thrift banks" atau "savings and loan associations," yang berfokus pada penyediaan layanan perbankan kepada masyarakat. ## Seberapa Sulit Mendapatkan Pinjaman Freddie Mac? Untuk mendapatkan pinjaman Freddie Mac, Anda harus memenuhi kriteria pemberi pinjaman. Tergantung pada ukuran pinjaman, Anda memerlukan pendapatan dan skor kredit tertentu untuk memenuhi syarat. Anda dapat menerima surat pra-kualifikasi yang akan memberi tahu Anda berapa jumlah pinjaman yang dapat Anda penuhi, tetapi pra-kualifikasi ini tidak dijamin. ## Apakah Anda Membutuhkan Uang Muka untuk Pinjaman Freddie Mac? Anda memerlukan uang muka untuk pinjaman Freddie Mac. Namun, Anda bisa mendapatkan pinjaman dengan uang muka sekecil 3% jika Anda memenuhi kualifikasi tertentu. ## Apakah Freddie Mac Memiliki Program Uang Muka 3%? Freddie Mac memiliki program di mana Anda dapat memberikan uang muka 3% untuk rumah. Anda harus memenuhi syarat untuk program ini, yang disebut HomeOne, yang melayani pembeli rumah pertama kali atau peminjam refinance cash-out. Anda dapat menggunakan pinjaman ini untuk membeli rumah keluarga tunggal, townhome, atau kondominium. ## Kesimpulan Federal Home Loan Mortgage Corp. (FHLMC), atau Freddie Mac, sebuah government-sponsored enterprise (GSE), dibentuk untuk mendukung kepemilikan rumah bagi masyarakat berpenghasilan menengah dengan membeli, menjamin, dan mengamankan KPR dari bank yang lebih kecil. Berbeda dengan Fannie Mae, yang bekerja dengan pemberi pinjaman yang lebih besar, Freddie Mac menjaga likuiditas di pasar KPR sekunder. Masih di bawah konservatori federal sejak krisis finansial 2008, Freddie Mac terus menawarkan program pinjaman yang terjangkau, seperti opsi dengan uang muka 3% bagi peminjam yang memenuhi syarat. ## FAQ **Apa itu Freddie Mac?** Freddie Mac adalah perusahaan yang disponsori pemerintah AS yang membeli, menjamin, dan mengamankan pinjaman KPR untuk memastikan likuiditas di pasar KPR sekunder. **Bagaimana Freddie Mac mendukung kepemilikan rumah?** Freddie Mac mendukung kepemilikan rumah dengan membeli KPR dari bank-bank yang lebih kecil, memberikan mereka dana untuk membiayai lebih banyak pinjaman, dan menjamin pembayaran pinjaman tersebut. **Apa perbedaan utama antara Freddie Mac dan Fannie Mae?** Perbedaan utama adalah sumber KPR yang mereka beli; Fannie Mae membeli dari bank besar, sementara Freddie Mac membeli dari bank yang lebih kecil. **Apakah saya memerlukan uang muka untuk pinjaman Freddie Mac?** Ya, Anda memerlukan uang muka, tetapi Anda bisa mendapatkan pinjaman dengan uang muka sekecil 3% jika memenuhi kualifikasi tertentu. **Apakah Freddie Mac masih di bawah kendali pemerintah?** Ya, Freddie Mac masih berada di bawah konservatori federal sejak krisis finansial 2008.