# Strategi Global Macro: Jenis dan Implementasi *English: Understanding Global Macro Strategies: Types and Implementation Explained* > Pelajari strategi global macro, jenisnya seperti mata uang, suku bunga, dan indeks saham, serta implementasinya dalam investasi. **Definisi:** Strategi global macro adalah pendekatan investasi yang mendasarkan portofolio pada perkiraan makroekonomi dan politik global. **URL:** https://invespedia.belajarforex.co.id/g/globalmacro --- ## Apa Itu Strategi Global Macro? Strategi global macro adalah strategi hedge fund atau reksa dana yang mendasarkan kepemilikannya terutama pada perkiraan makroekonomi dan politik. Kepemilikan dapat mencakup posisi long dan short di berbagai pasar ekuitas, pendapatan tetap, mata uang, komoditas, dan futures. Faktor-faktor yang dipertimbangkan oleh strategi global macro adalah suku bunga, politik, dan kebijakan perdagangan. Strategi ini memerlukan manajemen aktif dan pemahaman tentang luasnya peluang dalam dana global macro. Misalnya, jika seorang manajer percaya Amerika Serikat menuju resesi, mereka mungkin melakukan short-sell saham dan kontrak futures pada indeks utama AS atau dolar AS. Mereka juga mungkin melihat peluang besar untuk pertumbuhan di Singapura, dengan mengambil posisi long pada aset negara tersebut. ### Poin Penting ### Penting Dana global macro biasanya dikelola secara aktif, yang mengakibatkan ambang batas investasi dan biaya yang lebih tinggi. ## Memahami Mekanisme Strategi Global Macro Dana global macro membuat portofolio berdasarkan prediksi peristiwa berskala besar, menggunakan strategi untuk memanfaatkan tren makroekonomi dan geopolitik. Ahli strategi global macro membuat perkiraan dan menganalisis tren yang melibatkan faktor-faktor seperti: Dana global macro termasuk yang paling tidak dibatasi, memungkinkan hampir semua jenis perdagangan dengan berbagai sekuritas. ## Menjelajahi Berbagai Jenis Strategi Global Macro Dana global macro biasanya menggunakan strategi berbasis mata uang, berbasis suku bunga, dan berbasis indeks saham. Dalam konteks strategi mata uang, dana biasanya mencari peluang berdasarkan kekuatan relatif satu mata uang terhadap mata uang lainnya. Dana memantau dan memproyeksikan kebijakan ekonomi dan moneter di seluruh dunia, dan melakukan perdagangan mata uang yang sangat leverage menggunakan futures, forwards, options, dan transaksi spot. Strategi suku bunga sering berinvestasi dalam utang negara, melakukan perdagangan directional dan relative value. Manajer dana umumnya berfokus pada kebijakan moneter, ekonomi negara tersebut, dan situasi politik. Beberapa instrumen yang mungkin mereka pilih dalam strategi ini termasuk instrumen utang U.S. Treasury dan Eropa. Mereka juga dapat berinvestasi dalam utang pemerintah dari negara maju dan berkembang lainnya. Strategi global macro menganalisis indeks ekuitas atau komoditas suatu negara menggunakan futures, options, dan ETF. Manajer bertujuan untuk membangun portofolio yang mengungguli indeks dalam kondisi suku bunga rendah. Mereka terutama berfokus pada aset likuid yang dapat diperdagangkan dengan mudah ketika ada ketidakpastian. Aset-aset ini hanya memiliki risiko pasar, yang diharapkan. Ini berarti tidak ada risiko lain - risiko likuiditas atau kredit - yang terlibat. Beberapa dana global macro berfokus semata-mata pada strategi untuk pasar negara berkembang. ## Berbagai Kategori Dana Global Macro Ada berbagai jenis dana global macro yang ada, yang sebagian besar bertujuan untuk mendapatkan keuntungan dari faktor risiko sistemik dan pasar. Dana global macro diskresioner membangun portofolio berdasarkan pandangan komprehensif tentang pasar global. Jenis dana ini fleksibel karena manajer dapat berinvestasi long atau short di aset apa pun secara global. Dana global macro Commodity Trading Advisor (CTA) menggunakan berbagai produk investasi. Namun, alih-alih membangun portofolio berdasarkan pandangan tingkat atas, dana ini menggunakan algoritma berbasis harga dan pengikut tren untuk membantu membangun portofolio dan mengeksekusi perdagangan dana. Dana global macro sistematis menggunakan analisis fundamental untuk membangun portofolio dan mengeksekusi perdagangan menggunakan algoritma. Jenis dana ini pada dasarnya adalah gabungan dari dana global macro diskresioner dan CTA. ## Wawasan Mengenai Hedge Fund Global Macro Dana-dana ini umumnya dikelola secara aktif. Seperti yang disebutkan di atas, mereka mencoba mendapatkan keuntungan dari perubahan luas yang timbul dari faktor politik dan ekonomi. Mereka bisa cukup terdiversifikasi, menawarkan eksposur ke berbagai aset dan instrumen. Karena dikelola secara aktif, investor dapat mengharapkan ambang batas investasi yang lebih tinggi dan biaya yang lebih tinggi yang terkait dengan dana ini. Institutional Investor mengumumkan nominasi Hedge Fund Industry Award 2019, yang mencakup beberapa dana global macro. Element Capital Management yang berbasis di New York, seperti yang dikutip dalam laporan, melonjak 17,3% sejak 2018. Di bawah Jeffrey Talpins, dana ini menggunakan pendekatan investasi multi-proses dengan menggabungkan analisis fundamental makro, sistematis, dan relative value. Per November 2018, Element Capital Management memiliki aset kelolaan sebesar $55,88 miliar. Bridgewater Assets adalah nama lain yang dikutip oleh publikasi tersebut, mencatat lonjakan 14,6% dalam Pure Alpha Strategy-nya. Perusahaan melaporkan aset kelolaan sebesar $124,7 miliar per 2018. ## FAQ **Apa saja faktor utama yang dipertimbangkan dalam strategi global macro?** Strategi global macro mempertimbangkan faktor-faktor seperti suku bunga, kebijakan politik, dan kebijakan perdagangan. **Apa saja jenis strategi global macro yang umum digunakan?** Jenis strategi global macro yang umum digunakan meliputi strategi berbasis mata uang, berbasis suku bunga, dan berbasis indeks saham. **Mengapa dana global macro biasanya memiliki biaya yang lebih tinggi?** Dana global macro biasanya dikelola secara aktif, yang mengakibatkan ambang batas investasi dan biaya yang lebih tinggi. **Apa perbedaan antara dana global macro diskresioner dan CTA?** Dana global macro diskresioner membangun portofolio berdasarkan pandangan pasar global yang komprehensif, sementara dana CTA menggunakan algoritma berbasis harga dan pengikut tren.