# Rasio LTV: Pengertian, Cara Hitung, dan Contoh *English: Loan-To-Value (LTV) Ratio: What It Is, How To Calculate, and Example* > Pelajari Rasio Loan-To-Value (LTV) untuk KPR, cara menghitungnya, dan dampaknya pada suku bunga serta PMI. **Definisi:** Rasio Loan-To-Value (LTV) adalah perbandingan antara jumlah pinjaman dengan nilai properti yang dijadikan jaminan. **URL:** https://invespedia.belajarforex.co.id/h/loantovalue --- ## Apa Itu Rasio Loan-To-Value (LTV)? Rasio Loan-To-Value (LTV) menilai risiko pinjaman yang ditinjau oleh pemberi pinjaman sebelum menyetujui KPR. Pinjaman dengan rasio LTV tinggi lebih berisiko, sehingga KPR yang disetujui datang dengan suku bunga yang lebih tinggi. Peminjam dengan rasio LTV tinggi mungkin perlu membeli asuransi KPR swasta (PMI) untuk mengimbangi risiko bagi pemberi pinjaman. ## Cara Kerja Rasio LTV Menentukan rasio LTV adalah komponen penting dalam underwriting KPR. Ini dapat digunakan dalam proses pembelian rumah, refinancing KPR yang ada menjadi pinjaman baru, atau meminjam terhadap ekuitas yang terakumulasi dalam suatu properti. Pemberi pinjaman menilai rasio LTV untuk menentukan tingkat eksposur risiko yang mereka ambil saat melakukan underwriting KPR. Ketika peminjam meminta pinjaman dalam jumlah yang sama atau mendekati nilai taksiran (dan oleh karena itu memiliki rasio LTV yang lebih tinggi), pemberi pinjaman menganggap ada kemungkinan lebih besar pinjaman tersebut gagal bayar. Ini karena ekuitas yang terbangun dalam properti sangat sedikit. Akibatnya, jika terjadi penyitaan, pemberi pinjaman mungkin kesulitan menjual rumah dengan harga yang cukup untuk menutupi saldo KPR yang belum dibayar dan tetap mendapatkan keuntungan dari transaksi tersebut. ## Cara Menghitung Rasio LTV Calon pembeli rumah dapat dengan mudah menghitung rasio LTV sebuah rumah. Ini adalah formulanya: LTV ratio = Jumlah Pinjaman / Nilai Taksiran Properti Rasio LTV dihitung dengan membagi jumlah pinjaman dengan nilai taksiran properti, dinyatakan dalam persentase. Misalnya, jika Anda membeli rumah yang ditaksir senilai $100.000 dengan nilai taksiran dan melakukan uang muka $10.000, Anda akan meminjam $90.000. Ini menghasilkan rasio LTV sebesar 90% (yaitu, 90.000 / 100.000). ### Tip Rasio LTV terutama dipengaruhi oleh jumlah pinjaman dan nilai properti. Uang muka yang lebih tinggi mengurangi jumlah pinjaman dan menghasilkan rasio LTV yang lebih rendah. ## Bagaimana LTV Digunakan oleh Pemberi Pinjaman Rasio LTV hanyalah salah satu faktor dalam menentukan kelayakan untuk mendapatkan KPR, pinjaman ekuitas rumah, atau jalur kredit (LOC). Namun, ini dapat memainkan peran penting dalam suku bunga yang dapat diperoleh peminjam. Peminjam dengan rasio LTV 80% atau lebih rendah mungkin mendapatkan suku bunga terendah untuk KPR atau pinjaman ekuitas rumah mereka. Peminjam masih bisa disetujui dengan rasio LTV yang lebih tinggi, meskipun suku bunganya mungkin lebih tinggi. Misalnya, Anda mungkin disetujui dengan rasio LTV 95%, tetapi suku bunga Anda mungkin lebih tinggi daripada seseorang dengan rasio 75%. Jika rasio LTV Anda lebih tinggi dari 80%, Anda mungkin diwajibkan untuk membeli PMI. Ini dapat menambah biaya 0,5% hingga 1% dari pinjaman setiap tahun. Misalnya, PMI dengan tarif 1% pada pinjaman $100.000 akan menambah $1.000 per tahun (atau sekitar $83,33 per bulan). Pembayaran PMI diperlukan sampai rasio LTV 80% atau lebih rendah. Rasio LTV menurun seiring Anda membayar pinjaman Anda dan seiring nilai rumah Anda meningkat dari waktu ke waktu. Secara umum, semakin rendah rasio LTV, semakin besar kemungkinan pinjaman akan disetujui dan semakin rendah suku bunga yang mungkin dikenakan. Selain itu, jika LTV Anda lebih rendah, semakin kecil kemungkinan Anda akan diwajibkan untuk membeli PMI. Meskipun tidak ada undang-undang yang menyatakan pemberi pinjaman harus mewajibkan rasio LTV 80% atau lebih rendah agar peminjam dapat menghindari biaya tambahan PMI, hampir semua pemberi pinjaman melakukannya. Pengecualian untuk persyaratan ini terkadang dibuat untuk peminjam yang memiliki pendapatan tinggi, utang sedikit, atau portofolio investasi besar. ### < 80% Sebagai aturan praktis, rasio LTV yang baik seharusnya tidak lebih dari 80%. Apa pun di atas 80% dianggap sebagai LTV tinggi, yang berarti Anda mungkin menghadapi biaya pinjaman yang lebih tinggi, memerlukan PMI, atau ditolak pinjaman. LTV di atas 95% sering dianggap tidak dapat diterima. ## Contoh KPR dari LTV Misalkan Anda membeli rumah yang ditaksir senilai $100.000. Namun, pemilik bersedia menjualnya seharga $90.000. Jika Anda melakukan uang muka $10.000, jumlah pinjaman Anda akan menjadi $80.000, yang menghasilkan rasio LTV sebesar 80% (yaitu, 80.000 / 100.000). Jika Anda meningkatkan uang muka Anda menjadi $15.000, KPR Anda akan menjadi $75.000. Ini akan membuat rasio LTV Anda menjadi 75% (yaitu, 75.000 / 100.000). ## Variasi Aturan Rasio LTV Jenis pinjaman yang berbeda mungkin memiliki aturan yang berbeda terkait persyaratan rasio LTV. ### Pinjaman Federal Housing Administration (FHA) Pinjaman Federal Housing Administration (FHA) adalah KPR yang dirancang untuk peminjam berpenghasilan rendah hingga menengah. Pinjaman ini dikeluarkan oleh pemberi pinjaman yang disetujui FHA dan diasuransikan oleh FHA. Pinjaman FHA memerlukan uang muka minimum dan skor kredit yang lebih rendah daripada banyak pinjaman konvensional. Pinjaman FHA mengizinkan rasio LTV awal hingga 96,5%, tetapi memerlukan premi asuransi KPR (MIP) yang berlaku selama Anda memiliki pinjaman tersebut (tidak peduli seberapa rendah rasio LTV akhirnya). Banyak orang memutuskan untuk melakukan refinancing pinjaman FHA mereka setelah rasio LTV mereka mencapai 80% untuk menghilangkan persyaratan MIP. ### Pinjaman USDA dan VA Pinjaman United States Department of Agriculture (USDA) dan U.S. Department of Veterans Affairs (VA) - masing-masing tersedia untuk penduduk daerah pedesaan dan personel militer saat ini dan mantan - tidak memerlukan PMI meskipun rasio LTV bisa mencapai 100%. Namun, pinjaman USDA dan VA masing-masing memiliki biaya tambahan. ### Fannie Mae dan Freddie Mac Program KPR HomeReady dari Fannie Mae dan Home Possible dari Freddie Mac untuk peminjam berpenghasilan rendah mengizinkan rasio LTV 97%. Namun, mereka memerlukan asuransi KPR sampai rasio turun menjadi 80%. Untuk pinjaman FHA, USDA, dan VA, tersedia opsi refinancing yang disederhanakan. Ini mengabaikan persyaratan taksiran, sehingga rasio LTV rumah tidak memengaruhi pinjaman. Untuk peminjam dengan rasio LTV hingga 97% yang ingin melakukan refinancing, RefiNow dari Fannie Mae dan Refi Possible dari Freddie Mac juga tersedia. ### Penting Biaya di muka pada pinjaman rumah Fannie Mae dan Freddie Mac berubah pada Mei 2023. Mereka yang memiliki skor kredit lebih tinggi (740 atau lebih tinggi) mengalami kenaikan biaya, sementara mereka yang memiliki skor kredit lebih rendah (di bawah 640) mengalami penurunan biaya. Perubahan lain: uang muka Anda akan memengaruhi biaya Anda. Semakin tinggi uang muka Anda, semakin rendah biaya Anda, meskipun tetap bergantung pada skor kredit Anda. Fannie Mae menyediakan Penyesuaian Harga Tingkat Pinjaman di situs webnya. ## LTV vs. Combined LTV (CLTV) Sementara rasio LTV melihat dampak dari satu pinjaman KPR saat membeli properti, rasio combined loan-to-value (CLTV) adalah rasio semua pinjaman yang dijamin atas suatu properti terhadap nilainya. Ini tidak hanya mencakup KPR utama yang digunakan untuk rasio LTV tetapi juga pinjaman kedua, pinjaman ekuitas rumah atau jalur kredit (HELOC), atau hak gadai lainnya. Pemberi pinjaman menggunakan rasio CLTV untuk menentukan risiko gagal bayar calon pembeli rumah ketika lebih dari satu pinjaman digunakan—misalnya, jika mereka akan memiliki KPR ditambah pinjaman ekuitas rumah atau HELOC. Secara umum, pemberi pinjaman bersedia memberikan pinjaman dengan rasio CLTV 80% dan di bawahnya serta kepada peminjam dengan peringkat kredit tinggi. Pemberi pinjaman utama cenderung lebih murah hati dengan persyaratan CLTV karena ini adalah ukuran yang lebih menyeluruh. Mari kita lihat lebih dekat perbedaannya. Rasio LTV hanya mempertimbangkan saldo KPR utama pada rumah. Oleh karena itu, jika saldo KPR utama adalah $100.000 dan nilai rumah adalah $200.000, LTV sama dengan 50%. Namun, pertimbangkan contoh jika ada juga pinjaman kedua sebesar $30.000 dan HELOC sebesar $20.000. CLTV (($100.000 + $30.000 + $20.000) / $200.000) sekarang sama dengan 75%; rasio yang jauh lebih tinggi. Pertimbangan gabungan ini sangat penting jika pemberi pinjaman gagal bayar dan mengalami penyitaan. ## Bagaimana LTV Dihitung? LTV dihitung dengan mengambil jumlah pinjaman dan membaginya dengan nilai aset atau jaminan yang dijadikan jaminan. Dalam kasus KPR, ini adalah jumlah KPR dibagi dengan nilai properti. ## Apa Itu LTV yang Baik? Banyak pemberi pinjaman menggunakan 80% sebagai ambang batas untuk rasio LTV yang baik. Apa pun di bawah nilai ini bahkan lebih baik. Perhatikan bahwa biaya pinjaman bisa menjadi lebih tinggi, atau peminjam dapat ditolak pinjaman, karena LTV naik di atas 80%. ## Apa Kerugian LTV? Kelemahan utama dari informasi yang diberikan LTV adalah bahwa ia hanya mencakup KPR utama pemilik rumah, dan tidak termasuk dalam perhitungannya kewajiban lain dari peminjam, seperti pinjaman kedua atau pinjaman ekuitas rumah. Oleh karena itu, CLTV adalah ukuran yang lebih inklusif dari kemampuan peminjam untuk membayar kembali pinjaman rumah. ## Apa Arti LTV 70%? Rasio LTV 70% (0,70) menunjukkan bahwa jumlah pinjaman sama dengan 70% dari nilai aset. Dalam kasus KPR, ini berarti peminjam telah menyediakan uang muka 30% dan membiayai sisanya. Misalnya, properti senilai $500.000 dengan LTV 70% akan memiliki uang muka $150.000 dan KPR $350.000. ## Intinya Rasio LTV biasanya mewakili jumlah KPR dibandingkan dengan nilai properti. LTV 80%, misalnya, akan berarti KPR setara dengan 80% dari nilai properti. Peminjam sering mendapatkan persyaratan yang lebih baik pada KPR mereka dengan LTV yang lebih rendah karena mereka memerlukan uang muka yang lebih tinggi. Semakin banyak uang yang dapat disetorkan peminjam, semakin kecil kemungkinan mereka menjadi risiko di mata pemberi pinjaman. KPR dengan LTV lebih tinggi dari 80% biasanya memerlukan PMI, yang menambah biaya tambahan pada pembayaran bulanan. ## FAQ **Apa itu rasio LTV?** Rasio LTV adalah perbandingan antara jumlah pinjaman yang Anda ajukan dengan nilai taksiran properti yang Anda beli. **Bagaimana cara menghitung rasio LTV?** Anda menghitung rasio LTV dengan membagi jumlah pinjaman Anda dengan nilai taksiran properti, lalu mengalikannya dengan 100 untuk mendapatkan persentase. **Apa rasio LTV yang dianggap baik?** Secara umum, rasio LTV 80% atau lebih rendah dianggap baik. Semakin rendah rasio LTV, semakin baik. **Apa konsekuensi dari rasio LTV yang tinggi?** Rasio LTV yang tinggi (di atas 80%) dapat mengakibatkan suku bunga KPR yang lebih tinggi dan kewajiban untuk membeli PMI. **Bagaimana LTV berbeda dengan CLTV?** LTV hanya mempertimbangkan satu pinjaman KPR, sedangkan CLTV (Combined Loan-To-Value) mempertimbangkan semua pinjaman yang dijamin atas properti, termasuk pinjaman kedua atau HELOC.