# Peringkat Kredit Investment Grade: Apa Artinya? *English: Investment Grade Credit Rating: What Does It Mean?* > Pahami arti peringkat kredit investment grade, jenis-jenisnya, dan dampaknya bagi investor. Pelajari perbedaan dengan high yield bonds. **Definisi:** Peringkat kredit investment grade adalah penilaian yang menunjukkan bahwa obligasi kota atau perusahaan memiliki risiko gagal bayar yang relatif rendah. **URL:** https://invespedia.belajarforex.co.id/i/investmentgrade --- ## Apa Itu Investment Grade? Investment grade adalah peringkat yang menandakan bahwa obligasi kota atau perusahaan memiliki risiko gagal bayar yang relatif rendah. Perusahaan pemeringkat obligasi seperti Standard & Poor’s (S&P), Moody's, dan Fitch menggunakan penandaan yang berbeda, terdiri dari huruf "A" dan "B" huruf besar dan kecil, untuk mengidentifikasi peringkat kualitas kredit obligasi. "AAA" dan "AA" (kualitas kredit tinggi) serta "A" dan "BBB" (kualitas kredit menengah) dianggap sebagai investment grade. Peringkat kredit untuk obligasi di bawah penandaan ini ("BB", "B", "CCC", dll.) dianggap berkualitas kredit rendah dan umumnya disebut sebagai junk bonds. ### Poin Penting Investopedia / Tara Anand ## Cara Kerja Investment Grade Individu dan bisnis diberikan peringkat kredit berdasarkan riwayat kredit mereka. Pemberi pinjaman menggunakan peringkat ini untuk memutuskan apakah mereka akan berbisnis dan memberikan kredit kepada calon peminjam. Demikian pula, investasi diberikan peringkat kredit yang dapat digunakan oleh pemberi pinjaman dan investor untuk menentukan apakah mereka ingin berinvestasi di dalamnya. Peringkat bekerja sama seperti skor kredit untuk konsumen dan perusahaan. Peringkat kredit investment grade menunjukkan risiko gagal bayar kredit yang rendah, menjadikannya instrumen investasi yang menarik, terutama bagi investor konservatif. Sebaliknya, speculative grade adalah kebalikan dari investment grade. Peringkat ini menunjukkan bahwa investasi datang dengan tingkat risiko yang lebih besar. Peringkat diberikan kepada investasi oleh berbagai lembaga, termasuk S&P, Moody's, dan Fitch. Cara mereka menilai bervariasi tergantung pada lembaga. Misalnya: Kami akan membahas lebih rinci tentang peringkat ini dan skala mereka di bawah ini. ## Pertimbangan Khusus Investor perlu dicatat bahwa obligasi pemerintah AS, juga dikenal sebagai Treasuries, umumnya diberikan peringkat kualitas kredit tertinggi yang mungkin. Dalam kasus dana obligasi kota dan perusahaan, literatur perusahaan dana, seperti prospektus dana dan laporan riset investasi independen, melaporkan "kualitas kredit rata-rata" untuk portofolio dana secara keseluruhan. Pada Agustus 2023, Fitch menurunkan peringkat kredit Amerika Serikat, memindahkannya dari peringkat AAA menjadi AA+. Lembaga tersebut mengutip potensi masalah dengan kondisi fiskal negara selama tiga tahun ke depan karena iklim politik. Menurut Fitch, Fitch juga menyatakan bahwa guncangan terhadap ekonomi terkait dengan pemotongan pajak dan peningkatan belanja pemerintah meningkatkan utang nasional, yang dapat menjadi masalah bagi kemampuan negara untuk membayar tagihannya. ### Penting Banyak investor institusional memiliki kebijakan ketat untuk membatasi investasi obligasi mereka hanya pada isu-isu investment grade. ## Detail Peringkat Kredit Investment Grade Peringkat kredit emiten investment grade adalah yang diberi peringkat setidaknya BBB- (S&P, Fitch) atau Baa3 (Moody's). Peringkat yang tepat tergantung pada lembaga pemeringkat kredit. ### Standard & Poor's (S&P) Peringkat kredit investment grade meliputi: Perusahaan dengan peringkat kredit apa pun dalam kategori ini memiliki kapasitas tinggi untuk melunasi pinjaman mereka; namun, perusahaan yang dianugerahi peringkat AAA berada di puncak dan dianggap memiliki kapasitas tertinggi dari semuanya untuk melunasi pinjaman. Kategori berikutnya meliputi peringkat berikut: Perusahaan dengan peringkat ini dianggap sebagai entitas yang stabil dengan kapasitas kuat untuk melunasi komitmen keuangan mereka. Namun, perusahaan seperti itu mungkin menghadapi tantangan selama kondisi ekonomi yang memburuk. Tingkat terendah peringkat kredit investment grade yang diberikan oleh Standard and Poor's meliputi: Perusahaan dengan peringkat ini secara luas dianggap sebagai speculative grade dan lebih rentan terhadap perubahan kondisi ekonomi daripada kelompok sebelumnya. Meskipun demikian, perusahaan-perusahaan ini sebagian besar menunjukkan kemampuan untuk memenuhi kewajiban pembayaran utang mereka. ### Moody's Menurut Moody's, obligasi investment grade terdiri dari peringkat kredit berikut: Obligasi Aaa dengan peringkat tertinggi memiliki risiko kredit paling kecil terhadap potensi kegagalan perusahaan untuk melunasi pinjaman. Sebaliknya, perusahaan berperingkat Baa tingkat menengah mungkin masih memiliki elemen spekulatif, menghadirkan risiko kredit tinggi—terutama perusahaan yang membayar utang dengan arus kas masa depan yang diharapkan gagal terwujud seperti yang diproyeksikan. ### Fitch Seperti yang disebutkan di atas, peringkat Fitch mirip dengan yang dikeluarkan oleh S&P. Peringkat investment grade adalah sebagai berikut: ## Penurunan Peringkat dari Investment Grade Investor harus menyadari bahwa penurunan peringkat obligasi perusahaan dari "BBB" menjadi "BB" oleh lembaga mengklasifikasikan kembali utangnya dari investment grade menjadi status junk. Meskipun ini hanya penurunan satu langkah dalam peringkat kredit, dampaknya bisa parah. Penurunan ke status junk menandakan bahwa perusahaan mungkin kesulitan membayar utangnya. Status yang diturunkan dapat membuat perusahaan lebih sulit untuk mendapatkan opsi pembiayaan, menyebabkan spiral ke bawah karena biaya modal meningkat. ## Apa Itu Investment Grade vs. High Yield? Obligasi high yield umumnya dianggap berisiko lebih tinggi daripada obligasi investment grade. Namun, obligasi high yield cenderung menawarkan imbal hasil yang lebih tinggi—untuk mengkompensasi risiko gagal bayar emiten yang lebih tinggi. ## Apa yang Dianggap Investment Grade? Investment grade dianggap diberi peringkat BBB- atau lebih tinggi untuk Fitch dan S&P Global. Investment grade untuk Moody's dianggap Baa3 atau lebih tinggi. ## Apa Itu Obligasi AAA? Obligasi yang diberi peringkat AAA memiliki peringkat tertinggi yang mungkin. Emiten obligasi ini memiliki kelayakan kredit tertinggi dan diharapkan dapat memenuhi kewajiban keuangan dengan mudah. Obligasi AAA memiliki risiko gagal bayar terendah. ## Kesimpulannya Peringkat kredit membantu bank, pemberi pinjaman, dan lembaga keuangan memutuskan seberapa besar kemungkinan konsumen dan bisnis akan melunasi utang mereka menggunakan skor kredit. Demikian pula, investor dapat menentukan apakah akan menginvestasikan uang mereka ke dalam investasi tertentu berdasarkan peringkat dari lembaga seperti S&P, Moody's, dan Fitch. Semakin tinggi peringkatnya, semakin aman investasinya. Investasi dengan peringkat lebih rendah memiliki risiko gagal bayar yang lebih besar. Perlu diingat bahwa peringkat dapat naik dan turun berdasarkan kondisi keuangan dan ekonomi, jadi selalu merupakan ide yang baik untuk tetap mengikuti berita dan portofolio Anda. ## FAQ **Apa yang dimaksud dengan investment grade?** Investment grade adalah peringkat yang menandakan bahwa obligasi kota atau perusahaan memiliki risiko gagal bayar yang relatif rendah. **Siapa saja lembaga yang memberikan peringkat kredit?** Lembaga yang memberikan peringkat kredit antara lain Standard & Poor’s (S&P), Moody's, dan Fitch. **Apa perbedaan antara investment grade dan junk bonds?** Investment grade memiliki risiko gagal bayar yang rendah, sedangkan junk bonds memiliki kualitas kredit rendah dan risiko gagal bayar yang lebih tinggi. **Apa konsekuensi dari penurunan peringkat obligasi dari investment grade ke junk status?** Penurunan peringkat dapat membuat perusahaan lebih sulit mendapatkan pembiayaan dan meningkatkan biaya modal, yang dapat menyebabkan spiral ke bawah. **Bagaimana cara investor menggunakan peringkat kredit investment grade?** Investor menggunakan peringkat kredit untuk menentukan apakah mereka ingin berinvestasi dalam suatu obligasi, dengan peringkat yang lebih tinggi menunjukkan investasi yang lebih aman.